USDMXN con movimiento alcista en un ambiente de USD ganador frente a monedas emergentes.
Podemos pensar que es una fase correctiva, si y solo sí, respetamos los niveles de resistencia en 16.65 donde trazamos el objetivo de este movimiento alcista que inició el lunes. El USDMXN no es el único par haciendo este movimiento; si pensamos que el FED demorará en subir tasas y que la posibilidad de hacerlo será hasta marzo de 2016, entonces si podemos pensar en bajas y consolidación en niveles más abajo de los actuales, el problema es que hay desequilibrios en muchas economías donde estas pudieran imprimir eventos o escenarios de riesgo, como por ejemplo hoy en Brasil, donde su moneda se esta depreciando 1.8% a diferencia del resto de las emergentes que su depreciación es cercana al 1.0%. Sí vemos que es un tema más de emergentes que de un USD ganador de forma general. Las monedas sensibles a los precios del petróleo están siendo afectadas el día de hoy, algunas con mayor magnitud.
Por ejemplo, en la gráfica siguiente podemos ver el USDMXN y el USDCAD que ambas son sensibles a los precios del petróleo, donde hemos visto en jornadas recientes regresar el WTI de niveles de 50 a 46 dpb.
Entonces regresando al par USDMXN podemos decir que estamos en este movimiento alcista que parece ser correctivo, no podemos todavía especular sobre esto, lo que si vemos es que estamos pasando una línea de tendencia de corto plazo o terciaria marcando alza donde tenemos resistencia en 16.65 y que hemos mencionado que es coincidente con el 38.2% de retroceso de Fibonacci de 17.15-16.33 del último impulso que vimos de baja. Como hemos mencionado en publicaciones anteriores, tenemos un indicador de momentum que acompaña este movimiento alcista saliendo de la sobreventa y hoy acercándose a niveles neutrales, será importante el cierre de hoy para ver si el precio cierra por arriba de resistencia de 16.65 y si el indicador de momentum se pasa a zona positiva. En caso de pasar esta zona de resistencia tenemos siguientes en 16.70/74, en 16.74 además tenemos el 50% de retroceso de Fibonacci. El par esta acercándose a la MA20 días donde también podemos tomarla como resistencia ubicándose en zona de 16.65/67.
Por otro lado, tenemos un indicador MACD que se ubica en hemisferio sur, dándonos a pensar que esta alza es correctiva, estos indicadores de apoyo son a consecuencia del precio, entonces veremos su evolución.
Por arriba de 16.84 donde tenemos un nivele de resistencia y el 61.8% de Fibonacci, abandonaríamos el pensamiento de baja, pero de momento no me inclino por un alza o continuación de la tendencia primaria dada la estructura de precios, pensaría más en una gestación de un movimiento lateral con un rango menor al previo. Es importante ver la evolución de los precios y la compresión de las Bandas de Bollinger.
Lo que si hemos visto es que los niveles de 16.33 y 16.36 han sido casi como concreto!
En caso de revertir el alza que estamos viendo intradía y presentar un cierre por debajo del último máximo en 16.61, ponemos pausa a esta alza donde debemos de cuidar el siguiente nivel máximo hacia abajo en 16.52, por debajo de estos pensaríamos en 16.49 y una vez bajando de este nivel de soporte ya pudiéramos pensar en la continuación de las bajas con miras hacia 16.44 y 36. Pasando eso, entonces ya pudiéramos decir que si fue una fase correctiva y sería el inicio de una tendencia secundaria de baja, pero hay que ser realistas y hoy estamos viendo un movimiento alcista. Todo esto se comenta para poder tener mapeadas las posibilidades y saber que hacer y por que cuando el precio se mueva en cierta dirección.
Es importante hacer un análisis intradía para las personas que necesitan actuar durante el día. Esto lo hacemos analizando una gráfica de 60 minutos, es decir las fotos son hacia dentro del día.
Tenemos al par subiendo desde la sesión de Londres pasando el máximo previo en 16.6150 llegando a la resistencia de 16.65, haciendo consolidación entre 61 y 65, pasando al alza a primeras horas de la sesión de NY el nivel de resistencia de 16.65. Con este comportamiento del precio pensamos en buscar siguiente nivel de resistencia en zona de 16.70/71. Vemos un mercado ya un tanto sobrecomprado en el intradía, por lo que pudiéramos ver consolidación en 16.65-71, que en caso de perder el ímpetu de alza, el nivel de 16.65 será importante como soporte y en caso de pasarlo a la baja pondríamos pausa al alza intradía y en caso de baja del soporte de 16.60/6150 abandonaríamos el alza pensando en niveles de 16.55/53 y 49.
Con la baja en los precios del petróleo, que afectan al alza el par USDMXN es importante poner atención a los niveles de inventarios de EE.UU. que salen todos los miércoles.
DXY en 95 unidades subiendo marginal 0.15%
WTI bajando 2.19% a 45.15 dpb.
TSY 10 años en 2.03%
VIX bajando 1.78% a 15.47 unidades