USDMXN con movimiento de alza pero contenido a la espera de Banxico.
El par USDMXN el día de ayer tuvo un comportamiento especulativo durante la espera del anuncio del FED jugando en un rango acotado de 17.05 a 17.19, posterior al anuncio del FED vimos aunque con altibajos, un sesgo predominantemente a la baja, esto quiere decir que el mercado tomó bien el aumento de tasas, en gran parte este aumento ya se tenía descontado, lo importante dado el aumento en línea a lo esperado, sería el mensaje del por qué y el mensaje de que sigue, y el FED nos dejó claros que el aumento se deriva de una mejora en la economía que da lugar a poder hacer el aumento, pero dejó ver que la inflación sigue por debajo de la tasa de inflación objetivo, teniendo confianza de que en el mediano plazo se logre este nivel; el decir confianzaes decir que no hay certidumbre en esto por lo que las alzas posteriores serán dependientes de la evolución de la economía y precios y por eso se utilizó la palabra “gradual”, esto lo aplaude el mercado dejándolo ver en las alzas que presentaron las bolsas el día de ayer (Yellen Voices Economic Optimism as Fed Begins Gradual Tightening) donde USDMXN también tuvo su sesgo de baja.
Algo importante que no hay que dejar de ver es la divergencia que está presentando el USDMXN y el USDCAD, a pesar del aumento de tasas dentro de lo esperado por el mercado y el sentimiento de que los aumentos serán graduales en el futuro, apoyando al USDMXN a la baja, el USDCAD se fue al lado contrario subiendo a niveles no vistos desde el 2004, también es importante notar que el petróleo sigue con bajas importantes y esto pudiera estar enviando al USDCAD al alza, mientras que el mercado USDMXN centró su atención en el FED y en el anuncio de política monetaria de Banco de México que se dará hoy a las 13 horas tiempo del centro y que se podría dar un aumento de entre 25 y 50 pb de la tasa de fondeo en respuesta al aumento de la tasa del FED.
Viendo esto y tomando la estructura del par USDMXN en gráfica diaria podemos decir que todavía no tenemos el camino claro, tenemos que seguir bajo lo que la estructura nos dice más allá de nuestro pensar o nuestra interpretación personal del aumento de las tasas del FED y del próximo actuar de Banxico, el mercado a través del comportamiento del precio dibuja su pensar en la gráfica siendo una voz que nos habla.
Recapitulando, el par USDMXN sale de un rango de operación en 16.43-84 con rompimiento de alza derivado de la espera del aumento de tasas por parte del FED y la baja en los commodities, formando una estructura alcista, que con la corrección del lunes y martes en algunos activos, en especial el petróleo (bueno para MXN) vimos un movimiento correctivo de baja logrando alcanzar el día de ayer con el anuncio del FED el nivel de 16.8950, nivel cercano al 61.8% (16.84) de Fibonacci de 16.44-17.4670, pero cerrando sobre el 50% de Retroceso de Fibonacci de este misma medición de impulso en 16.95. Entonces podemos de momento decir que seguimos dentro de la estructura alcista, y que tenemos dos condicionales para determinar el rumbo dentro de este movimiento correctivo, si bajamos del mínimo de ayer sería la aprobación de las bajas, y pasando el nivel de soporte en 16.84, que es 61.8% de Fib y además es el nivel de ruptura donde se inicio el impulso alcista, tendríamos la confirmación de abandono de estructura alcista, mientras no tengamos eso, no podemos pensar en un movimiento de baja mayor. Por el otro lado, tenemos el máximo de ayer en 17.1950 que sería nuestro condicional para pensar el alzas mayores, de pasar este nivel tendríamos 17.30 como siguiente resistencia, posterior 17.3450 y el máximo histórico en 17.4670. Es mucho en distancia, pero es lo que debemos de tener en mente, esos niveles. El mercado se encuentra en una fase de interpretación, asimilación y reflexión de la información y análisis de como cambia lo demás a razón de esta nueva información (tasas EE.UU.), por lo que podríamos estar jugando dentro 16.90-17.47 en los días siguientes o bien comprimiendo fuerza, faltará ver la información que se va a agregar por parte de Banxico.
De forma intradía iniciamos formando un rango de 16.92-17.05 haciendo rompimiento de alza alcanzando el siguiente nivel de resistencia en zona de 17.15/17. Tenemos momentum en positivo apoyando el movimiento alcista y tenemos MACD haciendo cruce marcando movimiento alcista pero posicionado por debajo de la línea de 0, por lo que este movimiento pudiera no tener tanto ímpetu. En caso de traspasar la zona de resistencia en 17.15/17 podríamos acelerar el ímpetu con búsqueda de 17.23, 27 y 30 y con esto el MACD podría pasar a territorio positivo y apoyar el alza, que seguramente la tendríamos si Banxico no entrega al mercado el aumento de tasa que se espera.
Si el mercado regresa y baja de 17.05 entraremos en rango y debajo de 16.92 iniciamos la baja con 16.89, 87 y 84 como soportes, en caso de pasar este último tendríamos el siguiente nivel de soporte en 16.77 donde ya estaríamos en otro escenario.
Con la caída del precio del petróleo y el alza del USDCAD, el USDMXN tiene presión de alza, pero la espera de Banxico podría estar ayudando a contener esta presión, si el mercado no recibe lo esperado, nos ponemos al igual que los demás, con un USD ganador.
DXY en 99.25 unidades subiendo ante las fuertes después del alza de tasas.
WTI con baja de 2.44% a 34.83 unidades.
TSY 10 años en 2.25%
VIX subiendo 2.41% a 18.29 unidades.
¡Buen día!