USDMXN con nuevo máximo histórico siguiendo la caída de los precios del Petróleo y ante la espera del FED.
El par USDMXN ha venido en un impulso alcista después del rompimiento de alza que hizo en 16.84 logrando el día de hoy a primeras horas de la sesión Americana un nuevo máximo histórico en 17.4670.
Estamos viendo un escenario de aversión al riesgo con varios puntos importantes de riesgo, por un lado, y que nos afecta mucho en USDMXN es el precio del petróleo, que ha venido a la baja y hoy está haciendo nuevos mínimos en este año, niveles no vistos desde los primeros meses del 2009 (Oil Sinks to Lowest in Almost 7 Years as Iran Vows More Supply), por otro lado, estamos a la espera de la reunión del FOMC del FED que empieza mañana y que dará su resultado el miércoles 16 de diciembre a las 13.00 horas tiempo del centro y que ahora el mercado sí está esperando un alza en las tasas de interés, teniendo una probabilidad del 76% aprox. (Wild Markets Seen No Barrier This Time to Unstoppable Fed).
El tema del FED está agregando nerviosismo a los mercados, y a pesar de que podemos decir que el mercado si cree que esta vez se dará el aumento, por lo que diríamos que ya está descontado, vemos que los participantes no quieren ser atrapados con algún comentario adicional o alguna información adicional que genere una expectativa diferente y prefieren pagar por ver tomando posiciones en contra de activos de riesgo, viendo las monedas emergentes sufrir depreciaciones y monedas fuertes actuar como refugio.
El ZAR (Rand Sudafricano) trae un tema aparte, es un tema local derivado de movimientos del responsable de las finanzas del país (Rand Gains With Stocks, Bonds as Zuma U-Turns on Finance Chief)
Y por otro lado, que no hay que dejar de ver, es el desliz que le están dando al CNY (Yuan Chino) que pudiera dar señales de una economía débil, que requieren de herramientas para lograr sus objetivos de crecimiento, y a mi pensar, están preparando terreno porque es una moneda sobrevaluada que les ha costado reservas y necesitan ir haciendo el movimiento gradual para llegar a un punto donde puedan cambiar de régimen cambiario sin que el movimiento en el mercado sea dramático.
Entrando de lleno al par USDMXN vemos en gráfica diaria muy claro el impulso alcista donde el viernes pasó los máximos previos en 17.30 y 17.3450 registrando un máximo de 17.4380 y cerrando por arriba de los máximo previos sugiriendo una continuación de alza, hoy el mercado logró nuevos máximos alcanzando 17.4670 y ha venido jugando entre ese precio y el soporte en zona de 17.30. De momento seguimos puestos al alza, y será necesario registrar el cierre por arriba del máximo previo para pensar en continuación de alza, si el mercado pierde ímpetu de alza y baja de 17.30 nos da señales de posible pausa y por debajo de 17.17 pondríamos pausa a esta alza, con inicio de movimiento correctivo de baja, ya por debajo de 16.84 abandonamos el alza pensando en movimiento lateral, con la idea de rango de 16.43-84; se escucha difícil o imposible, pero en un escenario de que el FED diera una señal “Dovish” que es muy distinto a la que el mercado espera, esto que comento se pudiera materializar, por lo tanto, lo comento para tenerlo presente.
Nuevamente, el movimiento en el que estamos metidos es de alza donde no tenemos referencias previas para decir donde estará nuestros nivel de resistencia, entonces cuidamos los niveles mínimos previos para saber si el alza ha terminado o continúa, y estando por arriba de los máximos previos seguimos en el camino alcista, con posibilidades de movimientos mayores hacia 18.30 según una extensión de Fibonacci que trazamos en la gráfica.
En los indicadores de apoyo vemos que el MACD sigue estando de alza, en terreno positivo y de momento no tenemos señales de deterioro, por otro lado, el momentum sigue puesto de alza y sin mostrar divergencias, por lo que no podemos pensar en abandono del impulso alcista en estos momentos. Estos indicadores son a consecuencia de los precios, y desde que estamos viéndolos en una gráfica diaria, es importante verlos al cierre.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos que el par USDMXN está jugando en rango de 17.30-44 con MACD en baja deshaciendo ímpetu de alza pero sigue arriba de la línea de 0, por lo que debemos de pensar en este movimiento correctivo o lateral de pausa, en caso de pasar por debajo de 0 sería porque el par está haciendo rompimiento de baja del rango previsto y entonces tendríamos 17.27, 23 y 17.17 como soportes, en caso de rompimiento de alza solo tenemos el máximo registrado hace unas horas en 17.4670 como referencia y que actuaría como resistencia, posterior no tenemos referencia y sería ver donde el mercado encuentra niveles atractivos de venta, que pudieran ser definidos por operaciones de corto plazo que toman utilidades en el camino, antes del FED no creo que se estén tomando posiciones de Largo Plazo en el la de la venta.
Revisando el indicador de momentum vemos que está oscilando en la línea de 0 sin rumbo definido, de momento está pasando al lado positivo marcando alza dentro del rango, y con el estocástico que usamos en operaciones de rango, sin una señal clara, por lo que debemos de ser pacientes a ver el comportamiento del precio en las bandas definidas por Bollinger que delimitan de momento la operación intradía.
El reporte del CFTC del MXN en CME muestra una reducción de la posición corta MXN 1,084 contratos para tener una posición neta especulativa abierta de 24,381 contratos a la semana que termina el 8 de diciembre, la posición es equivalente a un largo USDMXN de 709 millones. Este reporte incluye la semana de los datos de empleo y a pesar de eso no vemos incrementos dramáticos en contra del MXN, lo malo es que hoy en día esta información no nos da muchas señales ya que estamos muy cambiantes en el corto plazo, después del cierre de este reporte fue cuando vimos el rompimiento del 16.84.
DXY en 97.45 unidades. Lateral!
WTI bajando 0.62% a 35.40 dpb.
TSY 10 años en 2.19%
VIX subiendo 5.54% a 25.74 unidades.