USDMXN consolidando en un estado de espera de información.
El par USDMXN está formando una estructura lateral temporal con soporte en zona de 18.4250 y resistencia en zona de 18.80, este proceso de estructura lateral se empieza con la pausa al impulso alcista que obedece a una pausa general en los mercados la semana pasada. Esta semana tenemos información importante (Ver Calendario Económico de EE.UU.) que en la espera de esta podemos ver en los mercados en general continuación del proceso de pausa y consolidación antes de continuar con la estructura original o abandonar esa estructura y dictar un cambio. Es de mucha relevancia la reunión de dos días del FED que empieza mañana, ya que aunque no se espera movimientos de tasa en esta reunión el comunicado será muy importante para ver la opinión del FED sobre la situación económica y el estatus de los mercados financieros. (Anexo un punto de vista de Mohamed A. El-Erian sobre el FED de esta semana: What the Fed Will and Won’t Do This Week).
El alza del precio del petróleo en días recientes que ayudó a ver una menor tensión en los mercados ya no pudo sostenerse el día de hoy (Oil Drops as Saudis to Maintain Spending, China Diesel Use Falls), de momento los precios del crudo están presentando un regreso y eso pone presión de nuevo a los mercados y por ende al par USDMXN, que analizando gráficamente vemos la gestación de la estructura lateral temporal que refleja el sentimiento de equilibrio temporal dada la información que ya se ha agregado al mercado, con primer soporte en 18.4250 y resistencia en 18.80. El viernes vimos intento de baja del mínimo previo 18.4250 sin embargo el mercado regresó y cerró por arriba de ese precio. Seguiremos atentos a la formación de los niveles de soporte y resistencia de esta estructura.
Es importante tener presente el nivel de soporte de 18.33 que fue el máximo del 15 de enero y cercano al 38.2% de Fibonacci de 17.50-18.80, en caso de pasar a la baja ponemos pausa a la estructura alcista donde se desataría un movimiento de baja mayor que pudiera llegar hasta la zona de 18.00/03.
En los indicadores de apoyo tenemos Momentum mostrando menor ímpetu de alza, pero sigue estando en terreno positivo, y por otro lado, el MACD viene cerrando la brecha entre el indicador y su media mostrando menor ímpetu de alza, pero de igual forma sigue estando en terreno positivo y no ha mostrado cruce que dicte movimiento bajista, por lo que pensamos en la pausa y alerta a la continuación de la estructura alcista.
De forma intradía tenemos en gráfica de 60 minutos lo que parece una formación de rango entre 18.40 y 18.55 con momentum positivo y MACD haciendo “unwind” de la sobreventa a la línea de 0. Ambos indican movimiento de alza, pero sin potencia de momento para salir de rango o mostrar tendencia. Por otro lado, el indicador estocástico se ubica en zona neutral, la mezcla de indicadores no tiene señales claras y debemos de ver el comportamiento del precio en los máximos y mínimos previos donde tenemos un soporte intradía en 18.46 y posterior en la banda inferior en zona de 18.40, por la parte de arriba debemos cuidar el nivel de 18.55 que en caso de rompimiento voltearíamos a ver como siguientes resistencias el 18.60, 64 y 68.
El reporte del CFTC muestra un incremento marginal de la posición corta de MXN en 1,988 contratos para la semana que cierra el martes 19 de enero pasando a un neto de 76,003 contratos cortos MXN lo que es un equivalente a una posición larga USDMXNde 2,054 millones. Esta posición refleja el sentimiento de aversión al riesgo.
DXY en 99.3 unidades.
WTI perdiendo 3.61% a 31.00 dpb.
TSY 10 años en 2.03%
VIX subiendo 4.66% a 23.88 unidades.
¡Buen día!