Indices accionarios EEUU / IEMG / DXY / TSY 1oY / USDMXN
Los mercados siguen con incertidumbre ante el aumento de las cifras de contagios de COVID, pero por otro lado, las ventas pendientes de casas del mes de mayo resultaron mucho mejor de lo esperado.
Se tienen algunos datos mejores de la economía a medida que se abre algo de actividad, por lo que el tema importante es si el COVID llevará al confinamiento de nuevo. (Stocks Rebound on Economic Data Amid Virus Angst: Markets Wrap). Con esto vemos algo de calma en los mercados pero no en todos los activos, vemos que estamos en procesos laterales en algunos de ellos como son los índices accionarios y el índice DXY. Algunos otros como el par USDMXN siguen presentando algo de presión.
Esta semana tenemos mucha información y feriado el viernes en EE.UU. por la celebración del 4 de julio.
En los pares emergentes vemos a muchos hacer pausa al alza que han registrado en días recientes, pero el USDMXN sigue empujando arriba.
El DXY sigue jugando en cuadro de consolidación acercándose de nuevo a la zona de resistencia de 97.73 unidades. El USD se ha movido al alza en los ajustes recientes de los índices accionarios, con movimientos al refugio, pero de momento no se ve regresar a un refugio masivo que ocasione de nueva una crisis de liquidez en USD, Ya veremos en los resultados del 2do trimestre de empresas que cotizan en bolsa.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que seguimos caminando de alza dentro de un movimiento de retroceso, incluso hemos empujado las Bandas de Bollinger a su apertura pudiendo salir de ese rango que veíamos en el movimiento de retroceso. El precio se encuentra en un punto importante cercano a una zona de resistencia de 23.26 que fue el detonador de la baja que nos llevó a 21.48, ese nivel de resistencia tiene el 61.8% de retroceso de Fibonacci de la baja iniciada en 24.37, de respetar seguiríamos dentro de la tendencia de baja primaria y esto se confirmaría como movimiento de retroceso dentro de la tendencia, pero si pasamos ese nivel las cosas cambiarían tomando como piso 23.26 para jugar en otra cancha más alta. El precio también está pegando a la línea de tendencia de baja de largo plazo, de pasar esta y el 61.8% tendríamos señal de fin de tendencia de baja. El indicador MACD sigue en sesgo de baja pero acercándose a la línea de 0, de pasar al alza tendríamos el cruce del precio de la zona que mencionamos y la tendencia de baja terminaría. Si vemos un regreso y cierre por debajo de 23.0770 ponemos pausa y si bajamos de 22.6485 y cruce del MACD señalando movimiento de baja nos daría señal de seguir dentro de la tendencia de baja.
En gráfica de 240 minutos vemos el caminar de alza reciente que forma parte de una tendencia de alza que nace desde 21.48. El precio supera los máximos previos en la zona de 22.91/95 y presume dirigirse al siguiente nivel de resistencia en 23.26. El MACD está puesto en sesgo y movimiento de alza pero pudiera empezar a presentar señales de divergencia. Tenemos una línea de tendencia de corto plazo para cuidar el movimiento que nace en 22.34. Tenemos resistencia en 23.26 y soporte en 22.95.
En gráfica de 60 minutos vemos a más detalle lo descrito en la de 240 minutos, vemos en esta gráfica un cuadro de consolidación formando de 22.90 a 23.10 con salida al alza a inicios de la sesión americana, le sigue una resistencia en 23.16 y posterior 23.26 donde pusimos un óvalo como objetivo. El MACD empieza a dar señal de movimiento de alza en la continuación del sesgo alcista, falta ver si presenta fuerza para salir bien de ese cuadro de consolidación. Si el precio regresa por debajo de 23.10 se meterá de nuevo al cuadro de 22.90-23.10. La línea de tendencia de alza nos ayuda como línea de seguridad, de perforarla a la baja tendríamos fin del impulso pudiendo detonar movimiento de baja a la siguiente línea. De momento parece caminaremos al alza a 23.16 y ver si podemos lograr 23.26. El indicador de Momentum ya se encuentra en positivo apoyando un impulso o movimiento alcista.
En CME vemos que sigue el incremento gradual en favor del MXN, a la semana que cierre en martes 23 se registró un neto abierto de 23,178 contratos largos MXN, esto es un equivalente USDMXN de 504 millones cortos. Es una cifra muy pequeña pero al menos vemos algo de construcción de largo MXN, veremos en siguientes semanas si el movimiento de retroceso y las etapas de aversión al riesgo no afectan la construcción de largo MXN.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 06/23/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 113,290
COMMITMENTS
51,601 28,423 394 56,295 79,754 108,290 108,571 5,000 4,719
CHANGES FROM 06/16/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: 3,961)
2,343 1,271 -141 1,702 1,927 3,904 3,057 57 904
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
45.5 25.1 0.3 49.7 70.4 95.6 95.8 4.4 4.2
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 118)
36 35 6 21 33 58 73
DXY en 97.54 unidads
WTI en 39.19 dpb
TSY 5Y 0.30%
TSY 10Y en 0.64%
VIX en 34.0 unidades