Mezcla en los mercados con el Trump Trade de regreso al pensar en mayor dinamismo económico, mejores retornos para las empresas pero con un cambio o presión en la curva de tasas donde los Bonos se ven golpeados, esto por dos lados, uno es el FED con la reducción del Balance y aumento de tasas para diciembre y otro lado por la duda del impacto en la deuda a los recortes impositivos, así el USD gana por el empuje de la curva de tasas como también pudiera especularse un regreso de capitales a EE.UU. por los beneficios fiscales dentro del plan de Trump.
Sin embargo hoy el índice DXY hace una pausa en la zona de 38.2% de Fibonacci del impulso bajista de 98 a 90.99 unidades aunque la formación alcista está puesta para lograr mayores niveles.
En el par USDMXN en gráfica diaria vemos un impulso el día de ayer que sobrepasa la zona condicional de máximos en 18.05 llegando y superando en cierre la zona de resistencia en 18.16. Es un impulso perfecto después de una etapa de compresión donde manifiesta muy bien la salida del precio al alza acompañado de indicador de momentum así como el cambio del MACD de neutral a positivo, por lo que esperamos que este impulso pueda continuar aunque viendo pausas en las zonas de resistencia.
Ahora es necesario pasar el máximo previo en 18.2350 para pensar en continuación de alza hacia la siguiente resistencia en 18.3270 y posterior a la zona de congestión entre 18.40 y 18.45 donde fue el nivel de ruptura de baja del último brazo de baja el pasado mes de junio y que ahora será una resistencia.
Si el precio falla de cerrar por arriba del máximo previo de 18.2350 ponemos pausa en el alza y por debajo de 18.05 abrimos la duda del proceso de alza, ya por debajo del mínimo previo en 17.9345 abandonamos la idea del impulso alcista, aunque vemos poco probable por la combinación de factores.
1- Tasas de EE.UU. al alza
2- Posiciones en USDMXN cortas a través de CME con largos MXN y en OTC tanto en Spot como FWD y otros instrumentos.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos tenemos que el impulso de ayer al superar la zona de 18.05 acelera hasta lograr la resistencia de 18.1635 haciendo pausa y posterior con el anuncio del Plan Fiscal de Trump el precio hiciera rompimiento al alza llegando al objetivo que trazamos como 1er objetivo en zona de 18.1635 y 18.20, incluso en extensión el precio llegó a niveles cercanos a la resistencia de 18.30. Ahora vemos un MACD marcando movimiento de baja y un momentum del lado negativo sugiriendo movimiento correctivo de baja que pudiera generar una estructura lateral temporal entre 18.16 y 18.30. En caso de romper el soporte en 18.1635 podemos extendernos al 50% de retroceso de Fibonacci en 18.11 y posterior a 18.07 donde cae el 61.8%, de pasar este último nivel estaríamos poniendo en duda la vida del impulso alcista y ya por debajo de 18.05 abandonamos la idea. De momento esperamos la consolidación y a Banxico a las 13 hrs. Una sorpresa de aumento de tasa nos podrían hacer fallar en este movimiento alcista.
DXY en 93.12 unidades
WTI en 51.40 dpb
TSY 10 años en 2.33%
VIX en 9.81 unidades.