Índices accionarios EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo con algo de rebote después de haber estado jugando del lado del riesgo y presentar los índices accionarios caídas en los últimos días, hoy vemos un ligero rebote por algo de compras de oportunidad, pero ya se empieza a ver algo de sobrecompra en los índices y pérdida de ímpetu alcista, podemos seguir viendo capítulos de movimientos de baja como parte de una corrección.
Esta semana es muy ligera en datos económicos por lo que los mercados pudieran estar con vaivenes y atentos a los reportes de empresas. Por otro lado, el aumento de contagios en varias partes del mundo pone en la lupa la expectativa de levantamiento de restricciones en varios países a medida que se avanza con la vacunación.
En el mercado FOREX vemos que el DXY empieza a hacer una pausa a su proceso de baja y eso ha traído el inicio de una consolidación en muchos de los pares emergentes. El USDCAD estaba en juego de alza y sorpresivamente el BoC mueve sus compras de bonos cambiando de 4 mmdd a la semana a 3 mmdd (CAD), es el primero Tapering que escuchamos, con eso el par USDCAD deja el proceso alcista que había iniciado ayer bajando de 1.2650 a 1.2475.
El DXY hace pausa en el proceso de baja que venía jugando llegando a la zona de 61.8% de Fibonacci cerrando ayer por arriba del mínimo previo de 91.034 unidades, eso nos marca una pausa a la baja y ahora tenemos el máximo de ayer como condicional para ver un detonador de alza en 91.2790 unidades. Momentum marca menor ímpetu de baja pero todavía sin señal de cambio. MACD se acerca a la línea de 0 y reduce el histograma, señal de reducción de ímpetu de baja, pero sin dar señales de cambio todavía. Así que no dar por sentado que el DXY hará corrección de alza, de momento jugamos la consolidación.
En el par USDMNX vemos en gráfica diaria la pausa que hace el precio en zona de 19.79 con rebote el día de ayer , incluso tuvo cierre arriba del máximo previo de 19.9396 aumentando posibilidades de movernos de alza en corrección pero ahora vemos retroceder el precio a la baja en tandem con otros pares. La zona de mínimos de 19.7850/7900 es zona de soporte y mientras estemos por arriba estaremos en este proceso de consolidación. Ahora la resistencia a vencer para detonar un movimiento correctivo de alza es el máximo de ayer en 19.9950. El MACD muestra reducción de ímpetu de baja pero jugando por debajo de la línea de 0, de ver cruce de movimiento de alza sería solo un movimiento de retroceso o corrección del impulso bajista reciente, eso mientras MACD juegue por debajo de la línea de 0. La línea de tendencia de baja no ha sido cruzada de forma sostenida, todavía no tenemos esa señal alcista. Mientras jugamos entre 19.79 y 20.00
En gráfica de 240 minutos vimos ayer movimiento de alza con intento de ruptura o perforación de la línea de tendencia de baja, sin embargo falla de momento y aunque el MACD y Momentum marcan movimiento de alza, MACD sigue por debajo de la línea de 0. De momento ambos indicadores pierden ímpetu de alza por lo que una consolidación y movimiento lateral es probable jugando en rango de 19.79 a 20.00. La zona media de ese rango la tenemos en 19.88, ese será nuestro pivote para determinar la dirección del movimiento dentro de ese rango, por debajo tenderemos a la banda inferior, por arriba tenderemos a la banda superior.
En gráfica de 60 minutos marcamos ayer una posible divergencia alcista, que vimos se presentó subiendo el precio primero a la resistencia de 19.89/19.90 haciendo una pausa y posterior pasando para lograr la siguiente resistencia en zona de 19.9950/20.00. Ahora vemos un cansancio de ese movimiento con el MACD marcando cruce de movimiento de baja donde el precio corta la línea de tendencia de alza en color rojo y presenta un movimiento de retroceso caminando a la zona de 61.8% de Fibonacci en 19.85. Mientras estemos arriba de ese nivel conservamos la estructura de alza que se inició en 19.7650/77. También es importante que el MACD no cruce por debajo de la línea de 0, de momento lo vemos haciendo el «unwinding» de la fuerza de alza, de mantenerse arriba de la línea de 0 y terminar con el «unwinding» daría aumentos de probabilidad de cambio de movimiento. Esta gráfica nos ayuda a construir las gráficas de mayor plazo que siguen marcando sesgo de baja.
DXY en 91.12 unidades
WTI en 61.74 dpb
TSY 5Y en 0.80%
TSY 10Y en 1.58%
VIX en 17.78 unidades