USDMXN en proceso de asimilación de información gestando estructura lateral temporal entre 18.4650- 18.7200
El par USDMXN ha venido con movimiento de baja en sesiones previas descontando que Hillary Clinton será la ganadora de las elecciones presidenciales el 8 de noviembre (Battle for White House), sin embargo ya en estos niveles vemos una pausa, pérdida de momentum de baja y posible movimiento reversivo, que pensamos el viernes sería el día que pudiera desarrollarse, sin embargo todavía no se tiene el ímpetu necesario para pensar en un movimiento reversivo, de momento estaremos jugando en una estructura lateral temporal de 18.4650-18.72 que de cambiar el estatus del ímpetu debemos de cuidar la parte alta donde detonaría el movimiento reversivo de alza. Hoy se respira un ambiente de calma en los mercados con un Calendario Económico de EE.UU. semanal importante con la intervención de algunos miembros del FED.
Por otro lado, seguimos en semana de resultados trimestrales de empresas en EE.UU. (Stocks Rise on Earnings, Deals as Europe Bonds Rally; Oil Slumps) estando en modo de pausa en los mercados accionarios Norteamericanos que muchas veces son la guía para el sentimiento del resto de los mercados (Earnings Calendar).
En materia gráfica vemos en cuadro de tiempo diario una estructura lateral temporal entre 18.4650 y 18.7200 siendo el mínimo del jueves 20 de octubre y el máximo del viernes 21 de octubre respectivamente, este comportamiento nos dice que el mercado de momento tiene dificultades para continuar con su proceso de baja o su caminata bajista encontrando un equilibrio temporal en esta zona, será necesario salir de cualquier de esos dos niveles con rompimiento para determinar el siguiente impulso, siendo que hemos perdido ímpetu bajista debemos de cuidar la parte alta para un posible reversal hacia la zona de 18.80/83 donde tenemos resistencia y de continuar pensaríamos en el 38.2% de Fibonacci que se ubica en zona de 19.01 pudiendo extenderse hasta los máximos de 19.09. Si el mercado hace su proceso de corrección de ímpetu y falla en hacer el movimiento reversivo o pasar del máximo de 18.72 entonces estaríamos listos para mayores bajas en rompimiento de 18.4650, por eso decimos que estamos en un proceso de pausa con operación lateral con sesgo de baja y el movimiento de alza lo pensaríamos solo como “reversal”.
Los indicadores de apoyo muestran muy bien la reducción del ímpetu bajista con el momentum haciendo movimientos de un estado de sobreventa hacia la línea neutral de 0, por otro lado, el MACD con el histograma en reducción nos marca pérdida de ímpetu bajista, pero bien claro nos muestra que seguimos en movimiento de baja y ya por debajo de la línea de 0 nos marca sesgo de baja, por eso comentamos que el movimiento sería correctivo o “reversal”.
En la posición neta abierta del MXN en CME hemos visto una reducción importante de la posición en contra del MXN, resultando en la semana del 18 de octubre en 30,719 contratos cortos netos del MXN, lo que es equivalente a una posición abierta larga USDMXN de 825.78 millones.
Es claro como el factor riesgo Trump se ha venido reduciendo, ahora seguiremos con el tema en pausa hasta el 8 de noviembre para poder descartarlo por completo, de todos modos pudiéramos ver algo de protección antes de ese día; posterior entraremos en el escenario de tasas de interés y datos económicos antes de la reunión del FED en diciembre.
MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 10/18/16 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 129,729
COMMITMENTS
33,364 64,083 2,545 88,084 56,889 123,993 123,517 5,736 6,212
CHANGES FROM 10/11/16 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -6,248)
-4,696 -25,769 336 -3,105 19,217 -7,465 -6,216 1,217 -32
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
25.7 49.4 2.0 67.9 43.9 95.6 95.2 4.4 4.8
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 142)
44 62 9 20 20 70 86
cftc-24-oct-16
De forma intradía analizando el par USDMXN en gráfica de 60 minutos vemos que estamos dentro de un movimiento de baja que inició desde el punto máximo del viernes regresando a los niveles de soporte de 18.50, este movimiento de baja le podemos trazar una línea de tendencia para ver en que momento el mercad pudiera empezar un “reversal”, tenemos ímpetu de movimiento alcista que despierta en la sesión de hoy con momentum en positivo y MACD haciendo cruce de movimiento alcista pero aún por debajo de la línea de 0, de hacer rompimiento de la línea de tendencia y superando los máximos en zona de 18.60 podríamos despertar impulso alcista con objetivo en la zona de 18.68/72 donde vimos importante nivel de resistencia, posterior si ese nivel marcado con cuadro punteado en la gráfica es perforado tendríamos un impulso alcista mayor pensando en la zona de 19.00-19.09 donde tenemos zona de resistencia y coincide con el 38.2% de Fibonacci en la gráfica diaria.
DXY en 98.72 unidades.
WTI en 50.08 dpb en su proceso de baja.
TSY 10 años en 1.77%
VIX en 13.04 unidades, de regreso a la zona de calma.
¡Buen día!