Los mercados siguen laterales, evaluando la interrelación entre los nuevos brotes de COVID en algunos países y el proceso de recuperación económica. La pregunta que surge es si los nuevos casos serán factor para un encierro nuevamente o la economía global continúa con la apertura a pesar de los nuevos casos. Eso parece será la constante interrogante en estos días y cualquier información que ponga en riesgo la recuperación pudiera afectar la volatilidad y refugio. Mientras en el proceso evaluativo pudiéramos estar haciendo formación de rango en muchos activos de riesgo.
Hoy vemos en en las monedas emergentes que la gran mayoría de los pares hacen pausa al movimiento de alza que habían presentado moviéndose hoy a la baja, algunos más que otros.
El DXY hace esa misma pausa quedando el movimiento dentro del cuadro de consolidación con posibilidad de bajar de 97.16 y 96.95 unidades, en caso de perforar podría seguir a la parte inferior del cuadro de consolidación. Las Bandas de Bollinger empiezan a cerrar y eso es menor volatilidad y formación de equilibrio.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha hecho pausa en la zona de la Banda superior de Bollinger en 22.75/85 con pausa el día viernes y ahora con una vela que marca un movimiento de baja, si vemos cierre por debajo de 22.50 confirmamos patrón de movimiento de baja con soporte en 22.19 (Mínimo previo) y zona media de rango en 22.14 donde podría hacer una pausa. De momento todavía tenemos ímpetu de alza con el indicador de momentum en positivo, el MACD sigue en sesgo de baja pero con movimiento de alza aunque reduciendo la fuerza. El estocástico que usamos en rango ha salido de la zona de sobrecompra, mientras el precio se mantenga por debajo de 22.50 al cierre se apoyará la idea de caminar a la zona media.
En gráfica de 240 minutos vemos que se pierde la fuerza alcista y el precio no puede perforar la zona de 22.75 regresando a la baja y perforando zona de soporte en 22.48 abriendo la puerta para buscar 22.32 y 22.18/22.20. El indicador de Momentum y MACD muestran movimiento de baja. También vemos que las bandas de Bollinger empiezan a hacer movimiento lateral por lo que pudiéramos gestar un rango e ir comprimiendo para formar un rango 22.18-22.75 a esperar información.
En gráfica de 60 minutos vemos mucho más claro el caminar de baja después de visitar la zona de 22.75 y sobre todo vemos la perforación de 50% de Fibonacci y zona de soporte 22.49 acelerando movimiento de baja que viene acompañando de cruce del MACD al lado negativo. La baja pudiera continuar a la línea de tendencia de alza en zona de 22.19/22.22. Ahora nuestra primera resistencia para seguir de baja es 22.49/22.50 donde hicimos rompimiento o aceleración y posterior la línea de tendencia de baja azul, esas son nuestras líneas de seguridad. Si cambia el ímpetu y subimos de esas dos líneas cambiamos de sentido el movimiento, mientras la dirección es de baja hacia la línea de tendencia de alza.
En CME vemos para la semana que cierra en martes 16 un aumento de la posición en MXN con un neto abierto de 22,106 contratos largos, esto equivale a una posición corta USDMXN de 494 millones. Es una posición muy pequeña pero ya vemos algo de incremento a favor del MXN y además esa posición corresponde a los días donde empezamos a ver el movimiento de retroceso de alza. Veremos más adelante como evoluciona la posición.
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MEXICAN PESO - CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE Code-095741
FUTURES ONLY POSITIONS AS OF 06/16/20 |
--------------------------------------------------------------| NONREPORTABLE
NON-COMMERCIAL | COMMERCIAL | TOTAL | POSITIONS
--------------------------|-----------------|-----------------|-----------------
LONG | SHORT |SPREADS | LONG | SHORT | LONG | SHORT | LONG | SHORT
--------------------------------------------------------------------------------
(CONTRACTS OF MXN 500,000) OPEN INTEREST: 109,329
COMMITMENTS
49,258 27,152 535 54,593 77,827 104,386 105,514 4,943 3,815
CHANGES FROM 06/09/20 (CHANGE IN OPEN INTEREST: -26,608)
-9,695 -32,647 -497 -15,800 7,022 -25,992 -26,122 -616 -486
PERCENT OF OPEN INTEREST FOR EACH CATEGORY OF TRADERS
45.1 24.8 0.5 49.9 71.2 95.5 96.5 4.5 3.5
NUMBER OF TRADERS IN EACH CATEGORY (TOTAL TRADERS: 123)
42 36 8 21 31 66 72
Esta semana tenemos info importante en EE.UU.
El jueves tenemos anuncio de política monetaria de Banxico donde se pudiera tener un recorte de 50 pb.
DXY en 97.06 unidades
WTI en 40.34 dpb
TSY 5Y en 0.32%
TSY 10Y en 0.69%
VIX en 34 unidades