USDMXN haciendo pausa dentro de la tendencia de baja después de Banxico subiera tasas dentro del esperado
El día de ayer Banxico subió las tasas en 25 pb dentro del esperado por el mercado siguiendo el actuar del FED y argumentando además de que este ajuste es necesario para contrarrestar las presiones inflacionarias de corto plazo, sin embargo se tiene ancladas las expectativas inflacionarias de mediano y largo plazo, un argumento muy similar al FED por lo que podríamos pensar en un spread en toda la curva muy similar (La Junta de Gobierno del Banco de México ha decidido aumentar en 25 puntos base el objetivo para la Tasa de Interés Interbancaria a un día a un nivel de 6.50 por ciento.).
Dado que el mercado lo tenía descontado, el precio del USDMXN ya reflejaba ese ajuste de tasa, una vez realizado el hecho igual a la expectativa pasamos a otras cuestiones o a analizar otra información donde hoy vemos a los mercados en lateral con ligero tono de baja, podríamos decir que se manifiesta de nuevo un proceso de aversión al riesgo de forma general (U.S. Stocks Lower on Final Day of Stellar Quarter: Markets Wrap) con un USD ganando frente a las monedas emergentes pero perdiendo frente a las monedas refugio o duras como son EUR, CHF, JPY y GBP, aunque esta última tiene procesos diferentes dada la situación particular del “Brexit”.
De esta forma el USDMXN en gráfica diario lo vemos haciendo una pausa el día de ayer cerrando por arriba del mínimo previo con una vela de indecisión y hoy un “reversal” donde tendremos que esperar a ver el cierre para ver con claridad las señales que nos arroja el precio para ver si ya entramos al proceso correctivo de alza dentro de la tendencia de baja, para esto sería necesario subir del máximo previo en 18.77 y tendríamos confirmación de movimiento alcista una vez arriba de 19.0360, si llegamos a subir de este precio estaríamos atacando la línea de tendencia de baja y en perforación de esta tendríamos más apoyo para pensar en “Stop Losses” de corto plazo que podrían dar un impulso alcista mayor considerando que tenemos una resistencia donde tenemos el MA20 días en 19.19/20 y justo coincide con niveles máximos previos importantes, debemos considerar ese nivel como resistencia importante en esta tendencia de baja, en caso de pasarlo en siguientes días tenemos una resistencia importante en zona de 19.50 donde fue una perforación de un soporte importante y el MA200 días, ese sería nuestro objetivo en un proceso de “reversal” con ímpetu alcista. Para esto debemos de tener el momentum en positivo, indicador que hoy sigue por debajo de la línea de 0 pero como hemos mencionado las bajas de precio no han venido acompañadas de este indicador, gestando una divergencia alcista que nos despierta la alerta para un movimiento correctivo, por otro lado, el MACD lo tenemos con sesgo de baja pero en niveles extremos de sobreventa y hoy amenazando en hacer cruce de movimiento alcista, recordando que estamos en sesgo de baja por lo que la señal sería de movimiento alcista dentro de la tendencia de baja.
Importante ver el cierre de esta semana, ya que pudiéramos presentar cierre por arriba del mínimo de la semana previa y eso sería señal de pausa y arriba del máximo de esta semana sería la señal de movimiento de alza revisando los máximos de las semanas previas, todavía es temprano para determinar esto y hacer especulaciones de donde podía cerrar el precio pero lo mencionamos para tomarlo en cuenta y tener mejores pistas hacia los siguientes días. El comportamiento del precio y las señales que nos dan los precios funcionan en todos los cuadros de tiempo.
De forma intadría en gráfica de 60 minutos tenemos al par USDMXN haciendo un rompimiento de alza de un rango formado con barrera inferior en 18.63 y barrera superior en 18.78, este impulso se da de momento hasta el nivel de resistencia siguiente en 18.84 con un indicador de momentum ya en sobrecompra por lo que pudiéramos ver pausa y retroceso hacia la zona de ruptura pero de respetarla como soporte sería muy probable continuar al alza desde que tenemos ya el MACD en positivo marcando sesgo de alza, en caso de romper la resistencia inmediata de 18.84 buscaríamos 18.92, 97 y 19.0360 donde es el máximo de esta semana.
DXY en 100.32 unidades
WTI en 50.40 dpb en su proceso de alza hacia 51.50
TSY 10 años en 2.409%
VIX en 12.31 unidades, despertando el riesgo.