Hoy recibimos el reporte de empleo y a pesar de ver una reducción de 33,000 en las plazas de septiembre los salarios medios por hora los vemos despegar subiendo 0.5% frente al 0.3% esperado, esto hace que el USD presente una caminata alcista frente a casi todas las monedas con excepción del CAD. Las bajas en las creaciones de puestos de trabajo se debe al paso de los Huracanes Harvey e Irma considerando esto como una externalidad y en un par de meses podremos ver ya datos reales del sector laboral, pero el dato de incremento en salarios junto con una tasa de desempleo cercana al 4.0% despierta el temor de mayores alzas durante el siguiente año, levantando las probabilidades arriba del 30% a partir de marzo de 2018 para ubicar la tasa de los fondos federales entre 150-175 pb, el nivel de probabilidad hace un mes para la reunión del FOMC de esa fecha era de 5%, de esta fecha hacia adelante las probabilidades son mayores incluso llegando a 20% para el nivel de 175-200 pb para septiembre del 2018. Esto es que el mercado despierta la idea de mayores tasas o incrementos pendientes por 75 pb desde hoy hasta un año.
Con esto vemos reacción en el YTM de los Treasuries con el 10 años subiendo hasta 2.40% y vemos en el par USDMXN como se muestra la sensibilidad a los movimientos del TSY, esto explica el alza no solo en USDMXN sino en la mayoría de los pares, es un alza del USD de manera general donde vemos en DXY que continúa con el impulso alcista después de haber hecho pausa en la zona de 38.2% de Fibonacci, ahora despega y sale a buscar la zona del 50% de Fibonacci en 94.44 unidades, de presentar cierre por arriba de 94.20 la señal alcista continúa aunque ya vemos algo sobrecomprado el USD.
En el análisis gráfico del par USDMXN en cuadro de tiempo diario vemos como el precio sale el día de ayer de la zona de resistencia en 18.30/33 subiendo rápido a la zona que habíamos marcado como zona de pausa, sin embargo la fuerza fue mayor y vimos un cierre por arriba del nivel de resistencia de 18.45 que había sido nivel de soporte importante y nivel de rompimiento de baja el pasado mes de junio, seguramente estamos en un proceso de “Short Squeeze” de las posiciones largas de MXN o cortas USDMXN ante activaciones de “Stop Losses” y de permanecer por arriba de 18.4985 máximo de ayer continuaríamos con el alza que si proyectamos usando extensiones de Fibonacci con la base en 17.93 el máximo en 18.33 y el nivel de soporte en 18.08 tenemos un nivel proyectado al 1.618% en 18.71, ese nivel también es coincidente con el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso bajista que inicia con el rompimiento del nivel 20.14 el pasado mes de febrero, considerando el máximo en 20.69 y el mínimo en 17.47, también es la resistencia del rango que marcamos en la gráfica semanal en días pasados.
Si el precio falla en permanecer por arriba del máximo de ayer en 18.4985 y vemos un cierre por debajo de este nivel pondríamos pausa y ya debajo de 18.45 buscaríamos el soporte de 18.33. El indicador de momentum lo tenemos en positivo aunque con menor ímpetu alcista y el MACD sigue con la señal de sesgo y movimiento de alza.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos ayer el rompimiento de la zona de resistencia en 18.32/33 para después cerrar y hacer pausa en zona de 18.48 durante la sesión asiática y europea despertando al alza con el dato de NFP logrando un máximo de 18.63. Ahora vemos como salió interés de venta en esa zona con una mecha por arriba en la última vela y combinando eso con el MACD en señal de baja suponemos se avecina un movimiento correctivo con soporte en 38.2% de Fibonacci en nivel de 18.47 donde tenemos la zona de mínimos registrados durante la sesión Overnight. En caso de perforar este nivel buscaríamos siguiente soporte en 18.45, 42 (50%), 18.40 y 18.37 (61.8%), en caso de pasar el 61.8% a la baja abandonamos la idea de estructura alcista y por debajo de 18.32 confirmamos el abandono e iniciamos movimiento de baja hacia 18.20, 18.16 y 18.08, de momento poco probable pero siempre debemos de mapear los niveles. El indicador de momentum lo tenemos en alza aunque con poco ímpetu por lo que podríamos estar desarrollando la estructura lateral temporal entre 18.47 y 63.
DXY en 93.84 unidades
WTI en 49.30 dpb
TSY 10 años en 2.40%
VIX en 9.35 unidades.