Los mercados positivos en general con el arranque de resultados de ingresos trimestrales de empresas pero con el mercado de Bonos del Tesoro perdiendo después del dato de inflación o CPI que resultara en 2.1% y 1.8% en la subyacente para el año 2017 acercándose al umbral de 2.0% y que reafirma la idea de tres incrementos de tasas este año por parte del FED después de que en días pasados se surgiera la duda sobre la posibilidad de llevar estos incrementos a la realidad, las probabilidades han aumentado.
A pesar de esto, el USD pierde en todo el tablero y sigue su caminata bajista en un ambiente donde los sentimientos de que otros bancos centrales pudieran entrar al juego de normalización , a pesar de que se espera el FED siga por el camino de normalización monetaria. Podemos decir que su etapa de apreciación está pasando de moda y de romper el 90.96 en el índice DXY abandonaríamos la idea de un USD alcista frente a las monedas del índice DXY.
Esta dirección del DXY hace que muchos pares de divisas frente al USD presenten apreciaciones o bajas del USD, en diferentes proporciones, así vemos que después de que quitamos el ruido del TLCAN el MXN presenta una apreciación interesante caminando por debajo del soporte de 19.16, al sentimiento general del USD le ponemos el ingrediente de menor presión en las tasas de los Treasuries después de que China comentara en días pasados que fue falsa información el decir que disminuirá su compra de Treasuries, así el USDMXN tiene ingredientes para seguir al DXY.
Entrando en materia gráfica vemos al par USDMXN en cuadro de tiempo diario que en días anteriores no tuvo la potencia para cerrar por arriba de máximos previos mostrando interés de venta cercano a la zona de resistencia de 19.41-44, abriendo la posibilidad de ir a buscar la parte baja de la estructura lateral temporal de 19.16-44, hoy vemos que el precio ataca la zona y hace rompimiento, en una gráfica diaria debemos de observar el cierre del día para ver si cierra por debajo de los mínimo previo para tener la seguridad de que ha cambiado el sentimiento y que en efecto es un rompimiento. Al pasar la zona de mínimos abrimos el camino a buscar el soporte de 18.99/19.00 donde tenemos una zona de mínimos previos y el 61.8% de Fibonacci de la estructura alcista que nace en 18.45, de cerrar por debajo de este nivel estaríamos pensando en abandono de la estructura alcista reciente y podríamos caminar hacia siguiente resistencia de 18.90 abriendo riesgo de bajar hacia la zona de 18.70, creemos que este escenario es poco probable dado que el sentimiento de media plazo es alcista, pero hemos comentado que el par USDMXN se encuentra en proceso correctivo o en “unwinding” de un estado de sobrecompra señalado en el MACD donde sugiere sesgo de alza pero movimiento de baja. Es importante notar que el indicador de momentum ya se encuentra en sobreventa por lo que las bajas pudieran ser limitadas.
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos al par USDMXN hacer perforación de soporte de 19.27 el día de ayer al cierre de la sesión americana y pasar en sesión asiática el nivel de soporte de 19.20 llegando a la zona de mínimos en 19.16, donde en la apertura americana el precio hiciera rompimiento de ese nivel desatando “stops” y logrando una corrida rápida hasta niveles de 19.0660, de permanecer por debajo de 19.16 y despertar el ímpetu de baja podemos caminar hacia el siguiente soporte de 19.00 donde pudiéramos encontrar una pausa al tener el MACD en un estado de sobreventa y generar una consolidación o estructura lateral temporal entre 19.00 y 19.13. Viendo la evolución de los precios si vemos un regreso por arriba de 19.16 es posible que cambiemos de sesgo al alza, de momento lo vemos poco probable pero no hay que dejar de observar el estado de sobreventa intradía que tiene el mercado.
DXY en 91.28 unidades
WTI en 63.90 dpb
TSY 5 años en 2.34%
TSY 10 años en 2.55%
VIX en 9.90 unidades