USDMXN intentando la parte alta de la estructura lateral temporal ante un sentimiento de aversión al riesgo en las jornadas de Asia y Europa.
El par USDMXN ha hecho nuevos máximos en 18.9350 a inicios de la sesión de NY en un momento de alta aversión al riesgo donde los bonos del tesoro llegaron a registrar nuevos mínimos con el Bono a 10 años llegando a 1.699%. El cambio de portafolios recientemente a activos de salvaguarda han hecho el que el JPY se aprecie 6.0% en los últimos días y pone en duda el desempeño de las exportadoras, con eso el índice Nikkei presentó una baja de 5.40% (Charting the Markets: Global Stocks Approach Bear Market).
Los mercados en general presentaron un momento de estrés pero no se ve que sea sostenido, al menos durante el día, como he comentado en días previos, los mercados traen muchas dudas sobre el desempeño de la economía, de donde debemos de estar, si ya es el final de las depreciaciones de activos o si vienen cosas posteriores que afecten el crecimiento y el crédito, estamos en un escenario complicado con volatilidad e indecisión. (Global Stocks Near Bear Market as Banks Slide, Crude Retreats)
En el par USDMXN estamos peleando la parte alta del rango o estructura lateral temporal en 18.80, aunque ya vimos un nuevo máximo en 18.9350 el cierre es importante para determinar si la vela del día de hoy logra cerrar por arriba de la resistencia de 18.80 o no, en caso afirmativo, entraríamos en un escenario de continuación de la estructura alcista con nuevas miras, que al no tener historia nos apoyamos en herramientas técnicas que el mercado utiliza y sigue, es por eso que se vuelven profecías autocumplidas, en este caso, usamos una extensión de Fibonacci con niveles de 17.51 (a) donde iniciamos el último impulso alcista el día 7 de enero de este año, con un máximo de 18.80 (b) alcanzado el 21 de enero y un retroceso a 18.0190 (c) alcanzado el 4 de febrero y tenemos una proyección al 1.618% en niveles de 20.10. Esto solo es considerable en caso de iniciar un nuevo impulso que sería el resumen de la estructura alcista. En caso de cerrar por debajo de 18.80 tendríamos lo que decimos un falso rompimiento, que es cuando la información que se agregó al mercado no tuvo la suficiente fuerza para hacer pensar a los participantes que el valor debiera cambiar y presentar sesgo, donde bien podríamos permanecer en el rango y que es muy probable que después de un falso rompimiento regresemos a atacar la parte media y baja del rango. Siempre debemos de estar analizando el comportamiento del precio que es lo que nos dicta la posibilidad de los movimientos.
El indicador de momentum está metido en la parte positiva apoyando la idea del movimiento alcista, MACD por otro lado, tiene setup de movimiento bajista aunque en terreno positivo. En momentos de indecisión el momentum es mucho más rápido que el MACD y nos dicta el movimiento posible mas no el sesgo, MACD nos ayuda más en el sesgo de plazo. La mezcla de las lecturas no son claras y por eso es conveniente hacer pausa a ver como cierra el precio. Si suponemos que estamos en rango, el estocástico es el indicador a usar y vemos que estamos entrando apenas a nivel de sobrecompra, todavía no tenemos señales de baja dentro del rango, ¡paciencia!
De forma intradía en gráfica de 60 minutos vemos que el par USDMXN forma una estructura lateral temporal de 18.63-77 haciendo rompimiento al alza a primeras horas de la sesión de NY llegando a nuevos máximos históricos en 18.9350, el alza no vino acompañada de momentum por lo que pensamos que fue con poco volumen de operación y no acompañada por el resto del mercado, sino más bien carente de participación y posiblemente empujada por algoritmos o robots detonado en sus modelos por un ambiente de aversión al riesgo, ahora el par USDMXN hace una estructura de consolidación entre 18.77 y 9350, pero con volatilidad ya que parece que la profundidad es baja, veremos si logra permanecer en esa estructura, de romper el 77 a la baja el par entraría en la estructura previa entre 63 y 77, en caso de retomar ímpetu alcista el 9350 sería nuestro condicional para salir al alza que seguramente sería el inicio del impulso alcista de la gráfica diaria. Esto dependerá del desempeño de los mercados bursátiles y el sentimiento de riesgo durante la jornada.
Tenemos el día de mañana el testimonio semi anual ante el congreso de Janet Yellen sobre Política Monetaria, veremos que nos dice de pistas.
DXY en 95.86 unidades, USD perdiendo valor frente a EUR, JPY y CHF.
WTI en 30.02 dpb.
TSY 10 años en 1.72%
VIX subiendo 5.73% a 27.49 unidades.