USDMXN reacciona a la baja al anuncio del PCE de EE.UU.
El par USDMXN entra en actividades regulares después de un fin de semana largo de semana santa reaccionando a la baja con el dato del PCE price Index donde vemos que el Core PCE price Index año/año fue de 1.7% cifra por debajo del umbral del FED del 2.0%, con esto se mantiene el sentimiento de que el FED pudiera tardar en aumentar la tasa de interés y el USD pierde terreno frente a algunas monedas.
Analizando la gráfica diaria vemos que el par USDMXN está perdiendo momentum además de estar comprimiendo volatilidad y formando un rango, evidencia que tenemos con las Bandas de Bollinger con límite inferior en 17.27 y límite superior en 18.03. Por otro lado, vemos el indicador MACD con señales, aunque todavía no muy claras, de cruce alcista, es decir, movimiento correctivo alcista, ya que el indicador se ubica por debajo de la línea de 0, pensando en que la tendencia de mediano plazo continuará de baja, pero de corto plazo pudiéramos ver un proceso correctivo en una estructura lateral temporal dentro de las Bandas señaladas.
Si hemos sido sensibles al rally en los mercados en general, en especial al del WTI y vemos que este ya está perdiendo momentum de alza, entonces debemos de estar pendientes a un proceso correctivo en WTI y a la correlación inversa con el par USDMXN. Para tener una confirmación de lo que mencionamos es posible, será necesario pasar los máximos previos en 17.60 y presentar un cierre por arriba de 17.70 para poder ver un cambio en la estructura actual. Estando por debajo de 17.60 tenemos todavía el sesgo de baja con el mínimo previo en 17.5750, que de permanecer por debajo de este podemos todavía estar en la parte baja del rango que definen las Bandas de Bollinger. Debemos ser pacientes estando alertas al comportamiento del precio que es el que nos señala el sentimiento del mercado.
En cuanto al sentimiento de mercado que nos marca las posiciones del MXN en CME, tenemos para la semana que terminó el 15 de marzo una disminución del corto MXN y posterior en la semana que termina el martes 22 de marzo un aumento de nuevo en el corto MXN, esto nos apoya a que el ímpetu de baja viene siendo menor y que el mercado está siendo más cauteloso.
Las posiciones netas fueron de 45,037 y 45,696 contratos cortos respectivamente para las semanas del 15 y del 22 de marzo, teniendo una posición equivalente USDMXN de 1,286 millones y 1,306 millones respectivamente.
De forma intradía, en gráfica de 60 minutos tenemos que el par USDMXN venía jugando en rango de 17.51-58 haciendo rompimiento de baja después del dato de PCE Price Index con posibilidad de buscar soportes en zona de 17.48, 45, 40 y 36.
Tenemos momentum saliendo de la zona neutral hacia negativo apoyando la baja y MACD pasando también de neutral a negativo con cruce bajista.
En caso de perder ímpetu de baja nuestra condicional para regresar al rango será el nivel de ruptura que fue el 17.51, de pasar al alza ese nivel entraríamos de nuevo al rango y por arriba de 17.58 tendríamos potencia para ir a la resistencia de 17.70, el comportamiento del precio es nuestra señal de sentimiento de mercado, sin importar el cuadro de tiempo, es decir, los principios del comportamiento del precio funcionan de la misma forma en gráfica de 15 minutos, 60 minutos, diaria, etc.
DXY en 95.92 unidades.
WTI bajando 1.21% a 39.04 dpb.WTI 28 marzo 16
TSY 10 años en 1.874%
VIX subiendo 4.55% a 15.41 unidades.
¡Buen inicio de semana!