Los mercados se mueven mixtos, los índices accionarios registran a este momento ganancias marginales con movimientos que en su mayoría son de retroceso saliendo de un estado de sobreventa temporal, es decir es una etapa de rebote, veremos con los reportes trimestrales si retomamos la caminata alcista o nos quedamos laterales en zonas inferiores. Hoy tenemos parcial feriado en EE.UU. por «Columbus Day», con menor liquidez en el mercado FOREX y un mercado de Bonos cerrado. No hay liquidaciones valor hoy en FOREX. En la semana tenemos información importante con datos de inflación al consumidor y al productor en EE.UU. los días miércoles y jueves respectivamente, además de las minutas del FOMC del FED el día miércoles. De los encabezados de hoy es el precio del petróleo, que pega en la zona de 80 dpb en el WTI, precios no vistos desde 2014.
WTI
En el mercado FOREX tenemos movimientos mixtos con un DXY en pausa y que sigue en un proceso de consolidación con reducción de ímpetu alcista, sin embargo en los pares emergentes hemos vistos que sigue el proceso de alza, en especial el USDMXN.
El DXY sigue su proceso de consolidación entre los niveles de 93.67 y 94.50 con una reducción del ímpetu de alza de forma importante mostrado en el indicador MACD. Veremos si en siguientes sesiones entramos en un proceso de «Unwinding» que asegure la estadía en este rango con posibilidad de buscar los niveles de soporte y en caso de perforar, buscar niveles de 93.50 y 93.00 sin abandonar la estructura alcista, pero eso sería solo con cruce de movimiento de baja en el MACD. De retomar ímpetu alcista el precio tocaría la puerta de la resistencia. De momento es pausa y consolidación vigilando procesos.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio sigue en alza pasando la zona de resistencia de 20.7270. El precio camina sobre la línea de tendencia de alza. El MACD muestra menor ímpetu de alza por lo que nos pone atentos a ver algún retroceso. Algo importante es que en esta gráfica ya tenemos cruce de medias de corto plazo, las de mediano plazo se enfilan al alza estructurando una posible tendencia alcista, la media de 50 días está justo en la zona de la media de 200 días. El tema que lo hace complejo es que el precio está alto respecto de otros pares, y que es probable que el DXY entre en retroceso. Si vemos un cruce de la línea de tendencia de alza, entramos en proceso de retroceso de baja que nos de oportunidad de buscar la zona de 20.40/43. El Máximo previo de 20.7874 es importante, de cerrar por debajo de este hacemos pausa, y cerrando por debajo de 20.7270 aumentamos las probabilidades de ver un retroceso de baja, por debajo de 20.5340 estaríamos ya en ese proceso. Los largos se mantienen hasta ver cruce de la línea de tendencia, no se abren corto hasta tener cruce de línea de tendencia, y abrir largo es complicado en estos niveles, esperaría a mejores niveles.
En gráfica de 240 minutos vemos con más claridad la caminata alcista por arriba de la línea de tendencia de alza, los días jueves y viernes con alguna información agregada tuvimos movimientos de baja que se acercaron a la línea de tendencia, pero sin poder hacer perforación y rebotando de forma importante. El precio ha caminado de alza pero el MACD no lo acompaña del todo, pudiendo ser la gestación de una divergencia bajista. De momento estamos pasando la zona de resistencia de 20.7270 al alza, veremos que sigue. Hoy es feriado en EE.UU. y tenemos poca liquidez en el mercado. MACD sigue en sesgo alcista y el Momentum en movimiento de alza. Por arriba de 20.7270 el precio puede caminar a 20.79 y 20.88.
En gráfica de 60 minutos vemos que el precio se pone por arriba de la resistencia de 20.7270 pero caminando con poco ímpetu de alza. Las resistencias siguientes las tenemos en 20.79/80 y 20.88. MACD en sesgo de alza pero sin mostrar ímpetu alcista, Momentum en zona neutral. Si vemos que el precio baja de 20.7270 entramos en retroceso que podría llevarnos a la línea de tendencia. Hoy tendremos poca liquidez.
En CME vemos que la posición del MXN sigue jugando al lado negativo, ahora se incrementa la posición corta MXN con un neto abierto de 35,579 contratos para la semana que cierra en martes 5 de octubre, esta posición es equivalente a un largo USDMXN de 859.4 millones. La expectativa de ajuste de política monetaria de EE.UU. y movimiento del YTM de los Treasuries ha empujado al par USDMXN al alza. No hay carry trade, esto a pesar de que la tasa implícita del FWD a 1M es de 5.40-70%
DXY en 94.19 unidades
WTI en 81.05 dpb
VIX en 18.47 unidades