Los mercados se mueven mixtos apoyado el mercado accionario con buenos resultados de empresas, mientras que el resto de los mercados espera la reunión del FOMC del FED donde se espera aumente la tasa de referencia en 75pb a 2.25%, el anuncio es a las 13 hrs CT. Lo importante será la conferencia de prensa de Jerome Powell a las 13.30 hrs CT, donde el mercado empieza a descontar una recesión y un cambio en la política monetaria para el 2023. Veremos si Jerome Powell y el FED están apegados al «Dot Plot» que se anunció la reunión pasada pensando en una tasa en 2022 de 3.4% y una tasa media para 2023 en 3.8%. Los futuros de los FED FUNDS marcan que las tasas no pasarán de 3.25%-3.50% y a mediados de 2023 empiecen a bajar. Aquí es donde puede estar la sorpresa y el USD retome su caminar de alza si el FED se reafirma al «Dot Plot», por el contrario, si ve que hay señales de que la inflación ha llegado al pico, manifestando aumentos futuros de no más de 50 pb y posibles 25pb, el USD puede continuar con el movimiento de retroceso de baja. El indicador visto por el FED para medir la inflación, el PCE Price Index, lo tenemos hasta el viernes con un esperado de 6.7% año/año y un Core PCE Price Index de 4.7% año/año.
En el mercado FOREX vemos de momento un comportamiento lateral, propio de la espera de nueva información. El DXY se mueve lateral y eso le da estabilidad a los pares emergentes mientras esperamos la reunión del FED.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria que el precio ha reducido mucho su volatilidad con velas que muestran menor dispersión de precios en los últimos dos días. En la zona de 20.38 hemos visto soporte o la generación de mínimos, mientras que en la zona de 20.54/58 hemos visto interés de venta o resistencia. Por consecuencia las Bandas de Bollinger empiezan a cerrarse. El precio descansa en el MA200 días en este proceso de reducción de volatilidad. En cuadros de tiempo menores veremos las posibilidades de movimiento hacia adelante, esta gráfica diaria nos dice espera y paciencia con un MACD que hace proceso de «unwinding» de fuerza alcista y el Momentum que nos da señal de movimiento de baja, pero el ímpetu es bajo, y el comportamiento del precio nos pone en alerta solamente.
En cuadro de tiempo de 240 minutos vemos a detalle este proceso lateral del precio que tiende a jugar de momento entre 20.38 y 20.58 donde tenemos las Bandas de Bollinger y las líneas de tendencia de alza y baja en color rojo y azul respectivamente. El MACD y Momentum están en neutral. Con el anuncio del FED y la conferencia de prensa de Jerome Powell, podemos ver salida de estos límites, las flechas rojas y verdes marcan las zonas de soporte y resistencia donde el precio caminaría en caso de romper 20.38 y por el otro lado, en caso de romper 20.58.
En gráfica de 60 minutos también vemos que el ímpetu es nulo de momento, marcando un proceso de espera. Soporte en 20.38 y resistencia en 20.48. Posterior tenemos resistencia en 20.54 y 20.58. La parte de abajo ha sido más dura en los días recientes, en caso de perforar 20.38 buscaríamos 20.31 y ya por debajo de ese precio cambiamos a un sesgo de baja. Por la parte de arriba solo superando 20.58 despertamos la idea de buscar 20.71 y posibles 20.80/88 y 20.90/94. Estamos en modo de espera y alerta a perforaciones de las líneas de tendencia.
DXY en 107.20 unidades
WTI en 97.12 dpb
TSY 5Y en 2.858%
TSY 10Y en 2.766%
VIX en 23.47 unidades.