Índices accionaros EE.UU. / IEMG / VIX / TSY10Y / DXY / USDMXN
Los mercados se mueven del lado del apetito por riesgo apoyados por las palabras de Jerome Powell de que la economía trae avances en el sentido de los objetivos del FED pero que todavía hay camino por recorrer en el sector laboral e insistiendo en la temporalidad de la inflación, dejando la expectativa a los mercados de que el FED tardará algún tiempo en hacer ajustes a la política monetaria.
Hoy tuvimos datos de PIB de EE.UU. del 2do trimestre con una lectura de 6.5% frente al esperado de 8.0% mostrando que la economía crece a menor ritmo, pero el PCE fue de 11.8% frente al esperado de 11.4% mostrando que el gasto del consumidor es robusto.
Por otro lado, las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 400 mil frente al esperado de 390 mil; el dato previo revisado fue de 424 mil y la media móvil de 4 semanas ha dejado de bajar con una lectura de 394.5 mil, esto puede apoyar la idea del FED de que falta camino por recorrer en el sector laboral. Los incrementos de contagios con la variante DELTA podrían afectar de nuevo el sector laboral y eso nos puede alejar un poco más del inicio de un «Tapering».
En el mercado FOREX vemos movimiento general de baja del USD, frente a las monedas fuertes el USD pierde con movimiento de retroceso, lo podemos ver en el DXY y eso apoya al resto de los pares emergentes que se mueven en baja.
En el anuncio de la decisión y el comunicado el día de ayer, el mercado FOREX se empezó a mover a favor del USD debido a que el FED mencionó que la economía va en el sentido de los objetivos que el FED se ha puesto, pensando en que el «Tapering» está en camino, posterior en la conferencia de prensa, Jerome Powell dejó ver que no hay fecha clara y que necesitan seguir revisando la evolución de los datos económicos para pensar en «Tapering», cambiando el sentido.
Hoy seguimos con ese sentimiento que pone al USD como perdedor en todo el tablero.
El DXY logró cerrar ayer por debajo del mínimo previo aumentando las probabilidades de movimiento de baja hacia el soporte de 92.00 unidades. En esa zona también tenemos el 38.2% de retroceso de Fibonacci del impulso alcista de 89.92 a 93.20.
Esta zona debe ser buen soporte, pero el detalle es que el MACD está lejos de la línea de 0, el AMCD esta en proceso de «Unwinding» de fuerza alcista, lo que puede hacer que el precio intente movimientos por debajo de 91.95/92.00 con posibilidad de buscar el 50% de Fib en zona de 91.50 donde tenemos mínimos previos. El Momentum también lo tenemos en movimiento de baja.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria que el precio ha perforado la zona del MA20 días en 19.9575 abriendo la puerta a jugar en la mitad inferior de las Bandas de Bollinger de 19.75 a 20.17. El MACD sigue neutral, el Momentum se mueve al lado negativo y el estocástico sigue su caminar de baja pero ya acercándose a la zona de sobreventa, es decir, sugiere bajas limitadas.
Pasando el mínimo previo en 19.88 abrimos la puerta a seguir en baja hacia soportes de 19.84 y 19.80, por debajo de estos niveles tenemos la zona de congestión de 19.71/75.
Le quitamos presión al USD y le damos valor al MXN con la expectativa de alza de tasas por parte de Banxico, así que es posible pegarnos en la banda inferior.
En gráfica de 240 minutos vemos que el precio sigue en tendencia de baja dejando atrás la zona de 61.8% de Fibonacci y la estructura alcista, ahora jugamos en sesgo de baja donde además cruzamos una línea de tendencia de baja abriendo la posibilidad de seguir en baja hacia los siguientes soportes de 19.80, 19.76/74 y 19.69/71.
El MACD ha cruzado la línea de 0 cambiando a sesgo de baja, el Momentum sigue el movimiento pero empieza a frenar el ímpetu, debemos de estar alerta por si el precio hace buen soporte en los niveles mencionados de tal forma que no lleguemos a alcanzar los niveles de 19.69/71.
En gráfica de 60 minutos vemos la aceleración de la baja donde podemos trazar una línea de tendencia de baja de corto plazo más pegada al precio para tener control del cambio del precio hacia un movimiento de retroceso de alza, decimos esto porque el MACD está un poco estirado y el Momentum pudiera empezar a marcar divergencia.
En caso de ver regreso del precio a la zona de 19.88 y cruzar en alza, ponemos en pausa este sesgo bajista reciente y el precio tenderá a hacer un retroceso alcista que nos pueda llevar a la zona de 19.93 y 19.98/20.00. Si no logramos perforar la línea azul inmediata, seguiremos con este impulso de baja pero seguramente perdiendo fuerza y desarrollando una estructura lateral temporal.
DXY en 91.92 unidades
WTI en 73.27 dpb
TSY 5Y en 0.72%
TSY 10Y en 1.26%
VIX en 17.50 unidades