Los mercados siguen igual, jugando la expectativa del paquete de estímulos o agarrándose de cualquier cosa mientras esperamos la fecha de elecciones. Hoy se aumentan las probabilidades de un acuerdo después de que Nancy Pelosi comentara que las diferencias en las negociaciones del paquete se están reduciendo, sugiriendo que pronto se alcanzará un acuerdo. Esto pone del lado positivo a los mercados con alzas en los índices, baja del USD frente a muchas divisas con el DXY bajando, el VIX pausado y los Treasuries bajando de precio y aumentando su YTM.
Las pares del USD frente a monedas emergentes se mueven en su mayoría en baja siguiendo el DXY. Parece que algunos hacen «Catch Up» de lo que el Rand y el Peso Mexicano venían haciendo que han estado más correlacionados con el DXY por ser pares más operados.
El DXY juega dentro de la mitad inferior de BB respetando en sesiones previas el MA20 días y caminando hoy al mínimo previo de 93.21 unidades, de pasarlo se seguirá a la zona de mínimos previos en 93.00 y posible alcance de la BB inferior en 92.90. MACD en juego neutral, Momentum da señales de movimiento de baja. Por arriba de 93.76 cambiaríamos de dirección al alza dentro de las BB.
En el par USDMXN vemos en gráfica diaria la indecisión del precio, así lo hemos comentado, esto es una característica de una operación de rango, que puede resultar muy peligroso con el actuar del «YO CREO» sin entender como funciona el comportamiento del precio en rango. Dentro del rango completo de 22.70 a 20.85 tenemos las BB que han acomodado en rango diferente, con 20.70 en banda inferior y 20.57 en banda superior y un MA20 días en 21.63 que nos delimita la parte media de este rango, es decir nuestro techo de momento. Dentro de este rango delimitado por BB tenemos un cuadro de consolidación que hemos venido jugando con máximos en 21.5380 y mínimos en 21.0495, en ambos límites hemos visto mechas de las velas, es decir se incrementó movimiento en esas zonas con oferta por arriba y con demanda por la parte de 21.0495, ambos niveles deben ser cuidados por que en perforación cambiará la percepción con alta probabilidad de cambiar el movimiento y acelerarlo. El MACD muestra menor ímpetu de baja pero ya empieza a caminar por debajo de la línea de 0, aunque oscila muy pegado sin una lectura clara, es más probable que el precio juegue en la mitad inferior de Bollinger que en la mitad superior, al menos con esta lectura que tenemos. El Momentum esta en movimiento de baja lo que hace posible que el precio alcance la zona de soporte en 21.0495. De perforar ese nivel abrimos la puerta a buscar 20.98/21.00 y 20.85. Debemos seguir vigilando el DXY que esto es un movimiento del USD y no del MXN.
En gráfica de 240 minutos vimos ayer como el precio frenó la baja, hizo soporte y salió de alza aunque fue de forma limitada a la zona de 21.2950. El precio ha venido jugando en cuadro de consolidación dibujado en gráfica. El MACD y Momentum marcaban reducción de ímpetu de baja y posible movimiento de alza. Ahora vemos que el precio juega en indecisión limitado por arriba a 21.2950 y por abajo al mínimo previo de 21.1460, al no poder ubicarse por arriba del MA20 la operación se limita a la mitad inferior de Bollinger con 21.0450 y 21.2950. No tenemos lectura clara en este cuadro de tiempo y mejor ser pacientes a ver si el precio sale de 21.1450 o 21.2660 para tomar decisiones.
En gráfica de 60 minutos vemos con mucha claridad el movimiento de retroceso llegando al 50% de Fibonacci como lo mencionamos ayer. Ahora hace una estructura lateral temporal de 21.2950 a 21.1450 que marcamos con cuadro azul. Este cuadro es importante, una salida de este cuadro detonará en movimiento importante, por eso marcamos las flechas roja de baja, y flecha verde de alza. El MACD marca movimiento de baja al igual que el momentum, es probable que ataquemos la zona de soporte de 21.1450, si vemos que precio perfora ese nivel abrimos la puerta para buscar la zona de mínimos previos en 21.0450, y si el MACD pasa al lado negativo podemos acelerar y romper esa zona de 21.0450. De momento solo nos vamos por una baja limitada a 21.0450 en caso de perforar 21.1450 ya que las lecturas de 240 minutos y diaria no nos dan mucho poder, solo nos dicen que es más probable los movimientos de baja que de alza pero sin mostrar ímpetu o sesgo definido. Importante, en caso de ver que el precio ataca el 21.1450 pero sin poder romper y que el MACD termine con su proceso de «unwinding» o movimiento de baja, la parte de arriba del cuadro azul será objetivo y con riesgos de rompimiento de alza. Solo en caso de que esto suceda.
DXY en 93.08 unidades
WTI en 41.06 dpb
TSY 5Y en 0.33%
TSY 10Y en 0.78%
VIX en 28.98 unidades