Los mercados siguen mixtos viviendo la temporada de reportes trimestrales donde hoy los índice presentan rebotes de alza ante algunos buenos resultados como Tesla (NASDAQ:TSLA) y UPS (NYSE:UPS). Por otro lado, los Treasuries disminuyen ligeramente el YTM en todos los nodos a pesar de haber tenido buenos datos donde las solicitudes de beneficios por desempleo fueron de 227 mil frente a 247 mil esperadas, la venta de nuevas viviendas fueron de 738 mil en septiembre frente al esperado de 718 mil, manifestando una economía que sigue empujando y a pesar de esto, los Treasuries suben de precio y bajan el YTM, incluso las probabilidades de movimientos de tasa pasan a 96% para un recorte de 25pb en noviembre desde 91% de ayer.
Curva de Tasas de EE.UU.
En el mercado FOREX tenemos algo de regreso a la baja del USD frente a la mayoría de los pares tanto desarrollados como emergentes, aunque movimiento marginal.
El DXY muestra ese movimiento de baja el día de hoy despues de ayer haber logrado un máximo de 104.57 unidades. El DXY llegó a la zona de resistencia de 104.50 unidades que se vio con generación de máximos en julio pasado, ese nivel ha sido zona de máximos en varias ocasiones. Ahora veremos como evoluciona desde que MACD sigue en sesgo de alza y movimiento de alza. Cierre por debajo de 104.09 abre la puerta a ver movimientos de baja hacia el MA200 días o zona de soporte que ante fue resistencia en 103.80/90. Momentum no puede seguir el paso del precio, manifestando una divergencia bajista, así que con cautela y viendo los condicionales para ver si mantiene lateralidad por arriba de 103.80 o baja de ese nivel marcando retroceso.
En el par USDMXN vemos en la gráfica diaria ese juego lateral que tiene el precio en una zona que podemos ampliar según los máximos y mínimos logrados en 19.65 a 20.0950 aunque más acotado por los cuerpos de las velas, o bien donde se concentra el precio entre 19.80 y 19.98. El precio carece de fuerza de momento para salir al alza por arriba de los máximos, aunque mantiene ese sesgo. MACD ligeramebte arriba de la línea de 0, marcando sesgo de alza pero poco ímpetu alcista. Momentum en movimiento de alza pero reduciendo el ímpetu de alza. Los límites son importantes, tanto soporte como resistencia, de cerrar por debajo de 19.78 cambiamos el movimiento a la baja. Por arriba de 20.09 detonamos movimiento de alza. Por ahora no se ve a donde podamos ir fuera de 19.78-20.09.
En cuadro de 240 minutos vemos que ayer el precio no pudo seguir con el alza inicial donde de pronto, y podemos especular en miles de cosas, el precio se bajó rápido a la zona de soporte e incluso más abajo. Lo que yo si puedo ver es que el precio no trae ímpetu de alza, entonces las alzas son empujadas sin fuerza que al quitar ese interés, el mercado en su conjunto va por otro lado y el precio llega a donde debe de estar. Si eres trader o mantienes posiciones de tesorería, cuidado con eso. Regresando al análisis, el precio ha cortado la línea de tendencia de alza en color rojo, lo que podríamos ver que las alzas ya no serán, ahora necesitamos otro ingrediente para poder asegurar, ya que estamos en días previos a una elección de EE.UU., ese ingrediente es ver al MACD del lado negativo, mientras no lo tengamos podemos ver altibajos sin definición. Momentum ya marca movimiento de baja pero sin ímpetu.
En 60 minutos vemos esa baja que corta la línea de tendencia de alza. El precio sigue peleando el cuadro de consolidación, que lo mantenemos ahí por ser lo más concentrado en precios, aunque heos visto capítulos de querer salir por arriba y capítulos de querer salir por abajo pero ambos han fallado. MACD en sesgo de baja pero con movimiento de alza o proceso de retroceso. Aquí es importante ver al MACD porque va a subir, pero si frena en línea de 0 y al pasar las horas cambia a movimiento de baja, el MACD en 240 minutos va a cruzar al aldo negativo y entonces vamos a tener impulsos de baja. Del lado contrario, si MACD cruza al lado positivo vamos a ver alzas hacia 19.90/95/98 y si MACD en 240 min hace cruce de movimiento de alza, retomamos alzas con más fuerza. De momento no vamos a ningún lado desde que estamos contruyendo y el mercado no quiere hacer apuestas más allá de estos precios. Podemos pensar en que un triunfo de Trump será negativo para el par (tipo de cambio) y que este subirá, pero hacer la apuesta con una posición ya larga USDMXN y con un carry negativo está de pensarse, el único ingrediente que se tiene es que la volatilidad implícita es del 21%. Así que mejor estar con posiciones más ligeras.
DXY en 104.18 unidades
WTI en 70.15 dpb
TSY 2Y en 4.04%
TSY 5Y en 4.009%
TSY 10Y en 4.20%
VIX en 20.17 unidades