Cómo amplían la perspectiva los índices

"Esta empresa parece barata, pero la economía global podría arruinarla por completo. La clave es esperar. A veces lo más difícil es no hacer nada."

-David Tepper

¿Puede una sola acción contar la historia de toda una industria o economía? Probablemente no. Una acción suele reflejar el comportamiento de una sola empresa en comparación con otras empresas relacionadas. Entonces, ¿cómo ampliar el punto de vista para entender el comportamiento general del mercado? En lugar de analizar cada acción individualmente, generamos una muestra representativa de toda una economía combinando acciones para formar índices.

Ampliar el punto de vista

Lejos de ser una idea abstracta, los índices son una excelente manera de valorar y visualizar en global las tendencias del mercado a lo largo del tiempo, y de adoptar una visión más amplia de una economía y su nivel general de actividad. En lugar de reflejar la evolución de una sola empresa, reflejan la de un grupo de empresas simultáneamente. Es fácil estar familiarizado con los índices más conocidos, ya que los utilizan habitualmente los medios de comunicación para describir el rendimiento general de los mercados bursátiles.

Los principales índices de referencia, como el mundialmente famoso Dow Jones Industrial Average, el S&P 500, el FTSE 100 o el DAX 30 son reconocidos a nivel mundial y nos proporcionan información valiosa sobre cómo valoran los inversores la actividad económica en un momento dado. Debido a que estos importantes índices representan a muchas compañías simultáneamente, ayudan a formar una visión más completa sobre las distintas áreas de la economía y sobre si están superando o no a otros índices de referencia comparables.

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Un vistazo al futuro

Los precios de las acciones tienen un espíritu prospectivo, lo que significa que se basan en las expectativas de cómo crecerá o encogerá una empresa en el futuro. Cuando se producen acontecimientos como la publicación de resultados corporativos, noticias de última hora, anuncios de dividendos u otras comunicaciones importantes, los inversores reaccionan inmediatamente a toda la información pública disponible, lo cual repercute en los precios de las acciones en consecuencia. Esto significa que toman decisiones de compra o venta basadas en esta nueva información y en cómo podría afectar al rendimiento futuro.

Los índices bursátiles son barómetros útiles del rumbo de una economía simplemente porque el precio de las acciones está en función de las expectativas futuras. A diferencia de ciertos indicadores económicos como el producto interior bruto (PIB) o el empleo -que son medidas de los resultados económicos pasados y, por lo tanto, indicadores rezagados de la actividad actual-, los índices están en una posición única para dar una idea de los resultados futuros. Cuando las empresas proporcionan sus previsiones sobre ingresos, ayudan a tener una idea mejor de cómo piensan que puede evolucionar el rendimiento futuro.

Los índices, al estar compuestos de muchas acciones, presentan una imagen clara de lo que piensan los inversores sobre toda la economía. Los índices generalmente representan las acciones más grandes de cada sector de la economía. En lugar de representar sólo acciones tecnológicas, los índices son una combinación de acciones industriales, acciones del sector minorista, acciones del transporte y otras muchas, para proporcionar un punto de vista más amplio.

¿Cómo se forman los índices?

Los índices pueden ser globales (S&P 100), regionales (Stoxx 50) o nacionales (Dow Jones Industrial Average). Dependiendo del índice, el valor puede calcularse según varios métodos diferentes. Algunos están ponderados por precio, lo que significa que sólo los movimientos de precio de sus componentes influyen en la valoración del índice (como el Dow Jones Industrial Average), mientras que otros están ponderados por capitalización, lo que significa que el tamaño de las empresas que los componen influye en su ponderación en el índice.

Por ejemplo, el S&P 500 está compuesto por las 500 corporaciones estadounidenses más grandes por capitalización de mercado. La capitalización bursátil se define como el precio de las acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. Las empresas se van incorporando o eliminando de cada índice en función de su rendimiento, y aquellas que no alcanzan un determinado umbral mínimo de capitalización son sustituidas por otras más capitalizadas.

¿Cuál es la relación de los índices con la inversión?

Las bolsas de valores globales son el hogar de miles de empresas que cotizan en bolsa. El análisis de cada empresa es un proceso que requiere tiempo y que implica un sinfín de horas de investigación. Tratar de elegir cuál tendrá un rendimiento mejor o peor es una tarea difícil y un reto incluso para los inversores profesionales. Afortunadamente, los índices pueden simplificar el proceso y reducir los costes, al no tener que comprar y vender cada acción de un índice individualmente.

Una de las formas más fáciles de diversificar una cartera de inversiones y evitar la agotadora tarea de analizar cada empresa es invertir en índices. Aunque los rendimientos pueden no ser tan altos como los de las empresas de crecimiento rápido, los índices también pueden debilitarse menos que las acciones con peor rendimiento. Brókeres como FXTM ofrecen a los traders una gama de índices para elegir. Los titulares de cuentas FXTM ECN Zero que busquen ampliar la exposición de su cartera pueden elegir entre más de 10 populares índices globales que reflejan algunas de las mayores economías globales.

Poner los índices en contexto

La inversión en índices ofrece a los traders una amplia exposición a muchos sectores de la economía en lugar de que inviertan fondos en un sector frente a otro. Mientras que los grandes seleccionadores de acciones pueden ir y venir, la comodidad de invertir en índices hace fácil crear una cartera diversificada y rentable que ahorra gran parte de la investigación y el análisis necesarios para investigar individualmente todas y cada una de las empresas.

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