Las matemáticas que gobiernan los mercados

"Las cuatro palabras más peligrosas cuando se invierte son: 'esta vez es diferente'".

- Sir John Templeton

Los niveles de Fibonacci son herramientas de análisis que se emplean para ayudar a localizar las importantes zonas de soporte y resistencia en el gráfico de previos de un activo. Estos niveles se basan en la idea de que después de que los precios han experimentado un fuerte movimiento arriba o abajo, los precios rectifican una parte predecible del movimiento antes de reanudar su acción en la dirección del impulso original.

¿Qué es la secuencia de Fibonacci?

La secuencia de Fibonacci se descubrió en el siglo XIII por el matemático Leonardo Fibonacci Pisano Bigollo. Fibonacci introdujo los numerales indoarábigos en la matemática europea, y en su libro Liber Abaci desarrolló una serie numérica (0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34) que se extiende hasta el infinito. Cada número de esta secuencia es la suma de los dos anteriores: (0+1=1, 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, etc).

Otra característica destacada de esta secuencia es que cada cifra es aproximadamente 1,618 veces mayor que la que le precede. Esta proporción común entre cada una de las cifras de la secuencia es el fundamento de la serie de Fibonacci, y tiene aplicaciones diversas en áreas tan diversas como los algoritmos informáticos, en biología y, por supuesto, en trading e inversión.

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¿Cómo se aplica la secuencia de Fibonacci al trading?

Los precios de los activos no se mueven en líneas rectas. Por lo general, tienden a una dirección concreta, arriba o abajo, o incluso también de lado (mercado lateral). Dentro de estos movimientos generales, sucede muchas veces que los precios rectifican una parte de la acción -un retroceso, un giro- antes de reanudar el camino anterior. La relación común de Fibonacci, 1,618, es el fundamento de los niveles de retroceso que normalmente utilizan traders e inversores.

Los niveles de Fibonacci se crean eligiendo dos puntas de precios extremas en un gráfico de precios. La distancia entre estas dos puntas verticales se divide entre los siguientes niveles de Fibonacci: 0,00%, 23,6%, 38,2%, 50,0%, 61,8% y 100,0%.

0,00% marca el punto de inicio de una corrección del precio, mientras que 100% representa un giro completo al punto de inicio del movimiento original, medido conectando los dos puntos extremos. Los niveles de Fibonacci más importantes son 23,6%, 38,2%, 50% y 61, 8%, que se trazan horizontalmente sobre el gráfico de precios de un activo para, potencialmente, localizar las zonas donde hay una alta probabilidad de que se produzca un giro del precio.

Considerando la profundidad de los distintos niveles de Fibonacci, se considera que un retroceso del 23,6% es relativamente superficial. Los retrocesos superficiales son habituales, pero los giros de entre un 38,2% y un 50% se consideran moderados y, potencialmente, pueden proporcionar puntos de entrada de órdenes más fiables.

El nivel de Fibonacci más importante para los traders es el del 61,8%. Este retroceso normalmente refleja la distancia máxima hasta la cual puede extenderse un giro en "contratendencia". Si la contratendencia no puede superar el nivel arriba o abajo, el resultado es que la tendencia original se reanuda.

Los niveles de Fibonacci pueden parecer complicados, pero son de hecho una herramienta visual muy sencilla para identificar zonas en las que es probable que el precio de un activo encuentre congestión en forma de soporte o resistencia. Cuando opera con FXTM en una cuenta estándar, el cliente puede añadir niveles de Fibonacci a los gráficos disponibles en las plataformas MT4 y MT5.* Ambas incluyen diversos estudios de Fibonacci, que pueden aplicarse a los distintos estilos y estrategias de trading.

Otra característica destacada de los niveles de Fibonacci es que, a diferencia de otros indicadores técnicos, definen niveles de precios fijos horizontales. Como los niveles de Fibonacci son fijos, resulta más fácil para traders e inversores identificar rápidamente zonas de giros de precios potenciales.

¿Cómo funcionan los retrocesos de Fibonacci?

Cuando se aplican correctamente, los niveles de retroceso de Fibonacci son especialmente útiles en ausencia de otros catalizadores o factores que influyen en el impulso del mercado. La principal razón que explica por qué ciertos niveles de Fibonacci tienden a funcionar, es porque muchos traders vigilan estas zonas y las utilizan regularmente como parte de su estrategia de trading.

Si se identifica un nivel de Fibonacci importante en un gráfico diario horario, se puede tener la certeza de que hay un número significativo de traders vigilando ese nivel que esperan impacientes para iniciar una operación. Esencialmente, los retrocesos de Fibonacci funcionan porque hay muchos inversores que colocan órdenes cerca de estos niveles, lo cual crea las correspondientes zonas de soporte y resistencia.

Desventajas de los niveles de Fibonacci

1. Muchos expertos afirman que los niveles de retroceso de Fibonacci son una ilusión y que solo sirven como predicción porque, directa o indirectamente, solo son ciertos a causa de la propia ilusión.
2. Los traders no suelen basarse únicamente en los niveles de Fibonacci para decidir un punto de entrada, y por lo general buscan confirmación de otros indicadores técnicos, como osciladores de sobrecompra o sobreventa o patrones de giros de velas.

Ideas finales sobre los niveles de Fibonacci

Los niveles de retroceso de Fibonacci se utilizan para localizar zonas en las que podrían producirse giros del precio o retrocesos de la tendencia. Por su relevancia, los niveles de Fibonacci son útiles para definir el riesgo y considerar parámetros antes de entrar en una operación. Sin embargo, es fundamental confirmar zonas de giros con otras señales como patrones de velas o gráficos clásicos, análisis de volumen o acción de los osciladores.

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*La plataforma MT5 todavía no está disponible para traders residentes en el Reino Unido.