El miércoles, Baird mantuvo su postura positiva sobre Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), reiterando una calificación de Outperform y un precio objetivo de 65,00 dólares. Según el análisis de InvestingPro, BIRK cotiza actualmente ligeramente por encima de su Valor Razonable. Las perspectivas de la firma siguen siendo favorables hacia los resultados de la compañía, esperando un informe del cuarto trimestre fiscal, previsto para el 18 de diciembre, que se alinee con las estimaciones del consenso.
El analista destacó que, a pesar de algunos ajustes contables que afectan al margen bruto y a la clasificación de los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), los indicadores generales de demanda de Birkenstock se han mantenido sólidos durante el trimestre de septiembre y en el periodo actual del trimestre hasta la fecha.
Los comentarios de Baird apuntan a un "calor de marca" sostenido y respaldan la previsión de un crecimiento de los ingresos de hasta diez puntos de cara al ejercicio fiscal 2025. Este optimismo se ve respaldado por el impresionante crecimiento de los ingresos de BIRK del 19,77% en los últimos doce meses y unos sólidos márgenes de beneficio bruto del 60,16%.
La empresa ha introducido ligeras modificaciones en su modelo financiero para Birkenstock, teniendo en cuenta los cambios en la combinación de canales, los tipos de cambio y las hipótesis sobre márgenes. Estos ajustes se describen como modestos y no alteran el precio objetivo a largo plazo de las acciones de la empresa.
Se prevé que el próximo informe financiero de Birkenstock cumpla o supere las expectativas del mercado en términos de ingresos y EBITDA ajustado, según el avance de Baird. InvestingPro ha identificado múltiples indicadores positivos para BIRK, como el crecimiento previsto de los ingresos netos y los impresionantes márgenes de beneficio bruto.
La declaración del analista subraya los consistentes indicadores de demanda de la compañía y la expectativa de que estos refuercen la trayectoria de crecimiento de la marca. Los suscriptores de InvestingPro tienen acceso a 11 datos clave adicionales sobre el rendimiento y las métricas de valoración de BIRK.
El respaldo continuado de la firma a Birkenstock refleja su confianza en las perspectivas estratégicas de la empresa y en su capacidad para alcanzar el crecimiento de ingresos previsto de hasta diez puntos para el año fiscal 2025. Con una capitalización bursátil de 10.200 millones de dólares y un saludable ratio corriente de 2,91, la empresa mantiene una sólida posición financiera. El precio objetivo sin cambios sugiere que Baird ve un escenario favorable de riesgo/recompensa para las acciones de Birkenstock a medio plazo.
La reafirmación por parte de Baird de la calificación de "Outperform" y del precio objetivo de 65,00 dólares se produce en un momento en que los inversores esperan los resultados financieros de Birkenstock, en busca de la validación de la fortaleza de la marca y de su posición en el mercado.
Los comentarios de los analistas proporcionan una instantánea de las expectativas de rendimiento de la empresa a medida que navega por las condiciones del mercado y continúa ejecutando su estrategia de crecimiento.
En otras noticias recientes, Birkenstock Holding plc sigue atrayendo la atención de múltiples firmas de análisis.
BTIG ha mantenido una calificación de compra sobre Birkenstock, haciendo hincapié en el potencial de la compañía para un crecimiento de los ingresos de dos dígitos y márgenes de beneficio estables o en mejora. La confianza de la firma en Birkenstock se produce a pesar de la preocupación de los inversores por la reciente desaceleración de las ventas directas al consumidor y la salud general de la demanda.
Además de la postura positiva de BTIG, BMO Capital Markets y Evercore ISI también han mantenido calificaciones de "Outperform" sobre Birkenstock, mientras que Goldman Sachs mantiene una postura neutral. Estas calificaciones siguen a los ingresos récord de Birkenstock en el tercer trimestre para el año fiscal 2024, impulsados por un aumento del 19% en términos de moneda constante. El EBITDA ajustado de la empresa alcanzó un máximo histórico de 186 millones de euros, con un margen del 33%.
A pesar de un ligero descenso en el margen de beneficio bruto debido a la expansión de la capacidad y a un cambio en la combinación de canales, la dirección de Birkenstock sigue confiando en alcanzar el extremo superior de las previsiones para el año fiscal 2024 en cuanto a crecimiento de ingresos y margen de EBITDA ajustado.
Estos acontecimientos recientes ponen de relieve los esfuerzos estratégicos de la empresa para satisfacer la demanda de los consumidores a través de diferentes canales, un movimiento que los analistas ven positivamente a pesar de complicar la previsión de pérdidas y ganancias a corto plazo.
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