El martes, Citi reafirmó su postura neutral sobre las acciones de Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), manteniendo un precio objetivo de 35,00 dólares. La firma financiera prevé un beneficio por acción (BPA) en el tercer trimestre de 0,50 dólares, ligeramente por encima de la estimación de consenso de 0,47 dólares. Esta previsión se basa en una previsión de márgenes brutos ligeramente superiores y gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) inferiores al consenso, mientras que se prevé que las ventas se alineen con las estimaciones del consenso, que muestran un descenso del 1%.
Se espera que Bath & Body Works haya afrontado dificultades para aumentar las ventas durante el tercer trimestre debido a la sensibilidad de los consumidores a los precios y a la ausencia de eventos promocionales significativos para atraer clientes. No obstante, Citi cree que las conservadoras previsiones de la dirección para la segunda mitad del año fiscal podrían permitir a la empresa reiterar sus previsiones para todo el año 2024.
Con la proximidad de la temporada navideña, el cuarto trimestre presenta la oportunidad más favorable para que la empresa supere sus previsiones de ventas. Este optimismo está alimentado por el aumento previsto del tráfico navideño, eventos promocionales como el día de las velas y el Black Friday, y el despliegue de nuevas categorías de productos en todas las tiendas.
El análisis de Citi sugiere que el potencial de un cambio positivo en los resultados de Bath & Body Works es mayor, ya que la acción cotiza actualmente a aproximadamente 9,3 veces la estimación de beneficios para el año fiscal 2025 de Citi, por debajo del consenso, de 3,37 dólares por acción, que es inferior a la estimación de consenso de 3,62 dólares. La firma concluye que esta valoración presenta un balance riesgo/recompensa sesgado que se inclina hacia lo positivo a medida que la empresa se adentra en su informe de resultados del tercer trimestre.
En otras noticias recientes, Bath & Body Works ha sido objeto de varios acontecimientos clave. La empresa informó de la salida de su presidenta de ventas al por menor, Julie Rosen, como parte de una estrategia de reestructuración más amplia.
A pesar de este cambio significativo, las previsiones financieras de la empresa para el tercer trimestre y para todo el año 2024 se mantienen sin cambios. En particular, Bath & Body Works informó de un aumento de los beneficios por acción para el segundo trimestre de 2024, superando las expectativas a pesar de unas ventas más débiles de lo previsto. Sin embargo, la empresa revisó a la baja sus previsiones de ventas para todo el año 2024, proyectando ahora un descenso del 4% al 2%.
En respuesta a estos acontecimientos, varias firmas de análisis, incluidas BMO Capital, Baird, Morgan Stanley y BofA Securities, han mantenido sus calificaciones sobre Bath & Body Works pero han ajustado sus precios objetivos. Estos ajustes reflejan el rendimiento reciente de la empresa y sus expectativas futuras. Además, Bath & Body Works elevó su objetivo de ahorro por optimización de costes de 100 millones de dólares a 130 millones y anunció planes para recomprar 400 millones de dólares en acciones.
Perspectivas de InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) presenta un interesante caso de inversión, tal y como destacan los recientes datos y consejos de InvestingPro. Las acciones de la empresa cotizan actualmente a un PER de 7,43, lo que concuerda con la observación de Citi de una valoración relativamente baja. Este bajo múltiplo de beneficios se enfatiza aún más en un consejo de InvestingPro que indica que BBWI "cotiza a un bajo PER en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo."
A pesar de las dificultades para aumentar las ventas señaladas por Citi, BBWI ha demostrado resistencia financiera. Los ingresos de la empresa en los últimos doce meses se sitúan en 7.384 millones de dólares, con un sólido margen de beneficio bruto del 44,03%. Esta estabilidad financiera se complementa con un consejo de InvestingPro que destaca que BBWI ha "mantenido el pago de dividendos durante 52 años consecutivos", lo que sugiere un compromiso con la rentabilidad de los accionistas incluso en condiciones de mercado difíciles.
De cara al futuro, el valor razonable de InvestingPro para BBWI se estima en 42,26 dólares, notablemente superior al precio de cotización actual y cercano al precio objetivo de Citi de 35,00 dólares. Este potencial alcista se ve respaldado por otro consejo de InvestingPro que indica que "los analistas predicen que la empresa será rentable este año", lo que podría suponer un catalizador para la revalorización de las acciones a medida que la empresa se adentra en la crucial temporada navideña.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para Bath & Body Works, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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