El jueves, la firma financiera Bernstein ajustó sus perspectivas sobre SentinelOne Inc (NYSE: S), una empresa de ciberseguridad. La firma redujo el precio objetivo a 30 dólares desde 32 dólares, mientras que mantiene una calificación de Outperform en la acción. Según los datos de InvestingPro, los objetivos de los analistas para SentinelOne oscilan entre 22,12 y 35 dólares, mientras que el valor cotiza actualmente a 25,93 dólares.
La revisión se produjo tras los resultados del tercer trimestre fiscal de 2025 de SentinelOne, que presentaron un panorama matizado. Los ingresos superaron las expectativas por un margen de 1,1 millones de dólares o 50 puntos básicos en comparación con la orientación.
La empresa ha mantenido un fuerte crecimiento de los ingresos del 34,38% en los últimos doce meses, con un impresionante margen de beneficio bruto del 73,63%. A pesar de la menor superación desde que comenzaron los problemas macroeconómicos, la empresa aumentó su previsión de ingresos para todo el año en 3 millones de dólares y la orientación implícita para el cuarto trimestre fiscal de 2025 en casi 2 millones de dólares.
En un debate posterior, el Consejero Delegado Tomer Weingarten confirmó que la tasa de retención neta (NRR) se mantiene relativamente estable trimestre tras trimestre en torno al 110%. Esta estabilidad sugiere que el NRR puede haber alcanzado su punto más bajo, aunque los esfuerzos de ventas de la empresa siguen priorizando la adquisición de nuevos clientes. Los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a información adicional a través de los Informes de Investigación Pro, que proporcionan un análisis en profundidad de las métricas de crecimiento de SentinelOne y su posición en el mercado.
El ajuste del precio objetivo de Bernstein refleja una previsión más conservadora para el cuarto trimestre debido a la mejora marginal de los ingresos. Además, la firma ha retrasado un año la recuperación esperada de NRR, teniendo en cuenta el enfoque ampliado de la empresa en la adquisición de nuevos clientes.
El nuevo precio objetivo se deriva de una combinación 50/50 de un múltiplo de ingresos de ~10 veces el precio de los próximos doce meses (NTM) basado en la regresión de la regla de los 40 de Bernstein y un modelo de flujo de caja descontado (DCF) con un coste medio ponderado del capital (WACC) del 13% y una tasa de crecimiento terminal del 3%.
A pesar de la reducción del precio objetivo, Bernstein sigue considerando a SentinelOne como una inversión con una calificación de Outperform. Esto coincide con el análisis de InvestingPro, que destaca la fuerte rentabilidad del 65,4% del precio de la empresa en los últimos seis meses e indica que los analistas esperan rentabilidad este año.
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