El jueves, Bernstein mantuvo una calificación de "Market Perform" sobre las acciones de Wayfair (NYSE:W), que actualmente cotizan a 54,93 dólares, tras los resultados de ingresos de la compañía en el tercer trimestre, que mostraron un ligero descenso del 2% interanual (Y/Y) a 11.840 millones de dólares. Este resultado fue algo mejor de lo previsto.
Las previsiones de la empresa para el cuarto trimestre indicaban un descenso interanual de un dígito bajo, que el analista consideró aceptable dado el actual clima del sector. Los datos de InvestingPro muestran que la acción ha ganado más de un 11% en la última semana, aunque su análisis de valor razonable sugiere que la acción está actualmente bastante valorada.
La reciente actualización financiera de Wayfair reveló un panorama mixto, con una disminución en el crecimiento de pedidos y clientes activos. Sin embargo, esto se vio compensado en cierta medida por un aumento del valor medio de los pedidos (AOV). La interacción entre la cantidad de pedidos y los precios sigue siendo un punto de debate.
De cara al cuarto trimestre, Wayfair ha previsto unos márgenes de EBITDA ajustado que oscilarán entre el 2 y el 4%, una mejora significativa si se tiene en cuenta que el margen de beneficio bruto actual de la empresa es del 30,2%. Bernstein interpreta esta previsión como cautelosa, inclinándose hacia el extremo superior del rango de márgenes. Según InvestingPro, que ofrece 8 valiosos datos adicionales sobre Wayfair, la puntuación general de la salud financiera de la empresa se califica como "JUSTA".
El aumento previsto de los gastos de publicidad de la empresa, que se situarán entre el 12% y el 13% de los ingresos para el próximo trimestre, refleja los retos actuales a la hora de fomentar la fidelidad y el compromiso de los clientes en un mercado altamente competitivo.
A pesar de estas preocupaciones, se espera un crecimiento del EBITDA en dólares en 2025, y la dirección señala la posibilidad de nuevas reducciones de costes y eficiencias de ventas, generales y administrativas (SG&A).
Bernstein mantiene una posición neutral sobre las acciones de Wayfair, citando la sensibilidad del valor a las fluctuaciones de los tipos de interés y del mercado inmobiliario. La postura de la firma está influenciada por las perspectivas actuales, que no ofrecen argumentos convincentes para una posición más alcista.
En otras noticias recientes, los minoristas de colchones y muebles registraron un crecimiento interanual positivo de un dígito intermedio tras el fin de semana de ventas del Black Friday. Entre los principales actores, Wayfair Inc. mostró un fuerte impulso, y el consenso de analistas de Wayfair se mantuvo cautelosamente optimista a pesar de algunas revisiones a la baja de las expectativas de beneficios.
Una firma de inversión mantiene un sesgo alcista en las estimaciones para el cuarto trimestre de Tempur Sealy International, Wayfair Inc. y Arhaus, Inc. al esperar que estas empresas capten más cuota de mercado.
En el frente minorista, los analistas de KeyBanc informaron de tendencias de gasto mixtas tras el Black Friday, con un descenso del 3,3% en la categoría Todo Minorista para la semana que finalizó el 24 de noviembre. KeyBanc mantuvo su calificación de peso sectorial en Wayfair, reconociendo la capacidad de la compañía para mejorar el EBITDA y capturar cuota de mercado, incluso cuando la industria se enfrenta a vientos en contra.
Los resultados financieros del tercer trimestre de Wayfair mostraron un descenso interanual del 2% en los ingresos netos y una caída del 6,1% en los pedidos, compensados por un aumento del 4,4% en el valor medio de los pedidos. Varias firmas de analistas financieros, entre ellas Mizuho, Citi y Deutsche Bank, redujeron sus precios objetivos para Wayfair tras su informe de resultados del tercer trimestre.
A pesar de estos ajustes, Wayfair sigue invirtiendo en áreas estratégicas para fomentar el crecimiento a largo plazo, incluido el lanzamiento de un nuevo programa de fidelización, Wayfair Rewards. Estos son los últimos acontecimientos en las operaciones comerciales de Wayfair.
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