El lunes, Canaccord Genuity mantuvo su calificación de compra sobre las acciones de MicroStrategy (NASDAQ:MSTR) y elevó su precio objetivo a 510,00 dólares, frente a los 300,00 dólares anteriores. La firma destaca el enfoque innovador de MicroStrategy para medir la creación de valor a través de un nuevo indicador clave de rendimiento (KPI) centrado en la acumulación de Bitcoin por acción y el rendimiento de Bitcoin.
MicroStrategy ha adoptado una estrategia que aprovecha tanto el capital como la deuda convertible para aumentar sus participaciones en Bitcoin a un ritmo que supera la dilución de su número de acciones. La empresa introdujo su KPI de rendimiento de Bitcoin a principios de año e informa de esta métrica con actualizaciones sobre las compras de Bitcoin, así como al final de cada trimestre.
El 18 de noviembre, MicroStrategy reveló que su rendimiento de Bitcoin para 2024 en lo que va de año era del 41,8% a 17 de noviembre. Esta cifra representa un crecimiento del 41,8% en el número de Bitcoin atribuido a cada acción ordinaria de MicroStrategy durante este periodo. Según Canaccord Genuity, este aumento sustancial de Bitcoin por acción es significativo, pero cuando se combina con la subida del precio al contado del Bitcoin durante el mismo periodo de tiempo, resulta en un aumento considerable del valor por acción que no se refleja en la cuenta de resultados.
La empresa cree que el aumento "dolarizado" de Bitcoin por acción encapsula eficazmente todas las dinámicas en juego dentro de MicroStrategy, incluyendo el riesgo y la recompensa de la prima de capital, el precio al contado de Bitcoin, y la naturaleza acumulativa de las compras de capital y deuda de Bitcoin por parte de la empresa.
En otras noticias recientes, MicroStrategy Incorporated ha completado con éxito su oferta de 3.000 millones de dólares de bonos senior convertibles al 0% con vencimiento en 2029, con unos ingresos netos de aproximadamente 2.970 millones de dólares. Esta importante oferta se alinea con la estrategia de la empresa de acumular Bitcoin como su principal activo de reserva de tesorería. La empresa también ha adquirido recientemente 51.780 Bitcoins adicionales, financiados mediante una oferta de acciones que generó alrededor de 4.600 millones de dólares, con lo que sus tenencias totales de Bitcoin ascienden a aproximadamente 331.200.
MicroStrategy ha recibido comentarios positivos de los analistas de BTIG y Benchmark, que han elevado sus objetivos de precio para las acciones de la empresa a 570 y 450 dólares, respectivamente, manteniendo la calificación de "Comprar". Estas subidas reflejan el éxito del "Plan 21/21" de MicroStrategy y su uso estratégico de Bitcoin como activo de reserva de tesorería. A pesar de que la transición a los servicios en la nube está afectando a los ingresos de software, los servicios de suscripción de la empresa están creciendo, y ahora representan el 24% de los ingresos totales. Estos son sólo algunos de los acontecimientos recientes en MicroStrategy Incorporated.
Perspectivas de InvestingPro
El enfoque innovador de MicroStrategy para medir la creación de valor a través de la acumulación de Bitcoin por acción y el rendimiento de Bitcoin se refleja en su reciente rendimiento en el mercado. Según los datos de InvestingPro, MSTR ha mostrado una notable rentabilidad total del 710,93% en el último año, con una significativa rentabilidad del 80,03% sólo en el último mes. Esto concuerda con el consejo de InvestingPro que destaca la "alta rentabilidad del último año" y la "fuerte rentabilidad del último mes" de la empresa.
La estrategia de la compañía de apalancarse en acciones y deuda convertible para aumentar las tenencias de Bitcoin es evidente en su estructura financiera. Un consejo de InvestingPro señala que MSTR "opera con un nivel moderado de deuda", lo que respalda su agresiva estrategia de adquisición de Bitcoin.
Sin embargo, es importante señalar que si bien la estrategia de MSTR centrada en Bitcoin ha impulsado un impresionante rendimiento de las acciones, la empresa se enfrenta a algunos desafíos financieros. El consejo de InvestingPro que indica que "se espera que los ingresos netos caigan este año" y que los analistas "no prevén que la empresa sea rentable este año" sugiere que las métricas financieras tradicionales pueden no captar plenamente la propuesta de valor de MSTR.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 15 consejos adicionales para MicroStrategy, que proporcionan una comprensión más profunda de la posición financiera de la empresa y la dinámica del mercado.
Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.