El jueves, CFRA incrementó su precio objetivo a 12 meses para las acciones de Ralph Lauren (NYSE:RL) hasta 178 dólares, desde 171 dólares, al tiempo que mantenía una calificación de Venta sobre el título. El ajuste refleja la opinión del analista de que la empresa merece un múltiplo de valoración más elevado debido al sólido rendimiento de su marca y a la mejora de los resultados operativos.
El analista citó la fortaleza de la marca Ralph Lauren y los mejores resultados operativos como razones para el aumento del precio objetivo, fijando el nuevo objetivo sobre la base de un múltiplo precio/beneficio (PER) a plazo de 15,5 veces su estimación de beneficios por acción (BPA) para el ejercicio fiscal 2026 (que finaliza en marzo). Esta valoración es significativamente superior a la media trienal del múltiplo PER de Ralph Lauren, de 13,7 veces.
Ralph Lauren registró unos beneficios normalizados en el segundo trimestre de 2,54 dólares por acción, frente a los 2,10 dólares del mismo periodo del año anterior, superando en 0,12 dólares las estimaciones del consenso. Los ingresos de la empresa también superaron las expectativas, situándose en 1.730 millones de dólares frente a los 1.630 millones previstos, lo que supone un superávit de 45 millones de dólares por encima de las estimaciones.
Por regiones, Norteamérica registró un aumento de ingresos del 3%, Europa del 7% y Asia del 9% durante el trimestre.
El margen bruto ajustado de la empresa en el segundo trimestre aumentó 160 puntos básicos respecto al mismo periodo del año anterior, hasta situarse en el 67%, gracias a la reducción de los costes del algodón, a una combinación favorable de productos y al aumento de los precios medios de venta por unidad.
A pesar de reconocer la eficaz ejecución de Ralph Lauren, el analista expresó su preocupación por la valoración de la empresa, señalando que las acciones cotizan a más de 18 veces las estimaciones para los próximos 12 meses, muy por encima de su media histórica en todos los plazos.
El analista concluyó que las expectativas de crecimiento y beneficios futuros de los inversores podrían ser excesivamente optimistas, dada la elevada valoración de las acciones de Ralph Lauren en el mercado.
En otras noticias recientes, Ralph Lauren Corp (NYSE:RL) ha actualizado sus previsiones de ventas anuales tras unos buenos resultados trimestrales, con un aumento de los ingresos netos del 6%, hasta 1.730 millones de dólares. Esta evolución positiva ha llevado a una mejora de las perspectivas de ventas para el año fiscal 2025, que ahora se espera que aumenten aproximadamente entre un 3% y un 4%. La demanda constante de la empresa en Norteamérica, Europa y China ha sido un factor significativo de este crecimiento.
TD Cowen ha mostrado su continuo apoyo a Ralph Lauren, aumentando su precio objetivo sobre las acciones de la compañía hasta 251 dólares, manteniendo una calificación de Comprar. Este ajuste refleja los buenos resultados de Ralph Lauren, en particular su éxito en la venta de productos a precio completo y la constante captación y retención de clientes.
Citi, sin embargo, mantiene una postura Neutral sobre Ralph Lauren, anticipando un modesto aumento de las ventas del 2,2% para el segundo trimestre. A pesar de ello, prevén un ligero aumento de las previsiones anuales de la empresa. Wells Fargo también aumentó su precio objetivo para Ralph Lauren de 195,00 dólares a 205,00 dólares, manteniendo una calificación de igual peso.
CFRA ha revisado la calificación de las acciones de Ralph Lauren de Vender a Mantener y ha elevado su precio objetivo de 160,00 a 171,00 dólares. Esta decisión refleja los buenos resultados de la empresa, como demuestra el aumento del 3% en los ingresos totales y del 5% en las ventas al por menor durante el primer trimestre del año fiscal 2025.
Estos últimos acontecimientos ofrecen una amplia perspectiva sobre los resultados financieros de Ralph Lauren y las perspectivas de diferentes analistas.
Perspectivas de InvestingPro
El rendimiento reciente de Ralph Lauren se alinea con varias métricas y perspectivas clave de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 13.600 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el mercado de la moda de lujo. Con un PER de 20,71, la valoración de Ralph Lauren es superior a las medias históricas, lo que respalda la preocupación de los analistas por una posible sobrevaloración.
Los datos de InvestingPro revelan que Ralph Lauren ha mantenido un impresionante margen de beneficio bruto del 67,14% en los últimos doce meses, lo que corrobora el margen bruto ajustado del 67% comunicado por la empresa en el segundo trimestre. Este sólido comportamiento de los márgenes se destaca en un consejo de InvestingPro en el que se señalan los "impresionantes márgenes de beneficio bruto" de Ralph Lauren.
Además, el crecimiento de los ingresos de la compañía del 3,06% en los últimos doce meses se alinea con los aumentos de ingresos regionales mencionados en el artículo. Un consejo de InvestingPro sugiere que Ralph Lauren "ha aumentado su dividendo durante 3 años consecutivos", lo que indica estabilidad financiera y creación de valor para el accionista.
El rendimiento reciente de la acción ha sido particularmente fuerte, con una rentabilidad total del precio del 31,07% en los últimos tres meses y del 87,71% en el último año. Así lo refleja otro consejo de InvestingPro: "Fuerte rentabilidad en los últimos tres meses".
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales sobre Ralph Lauren, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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