El martes, los analistas de CFRA rebajaron la calificación de las acciones de Archer Daniels Midland (NYSE:ADM) de Mantener a Vender y redujeron su precio objetivo de 56,00 a 46,00 dólares. El ajuste en las perspectivas de la acción se basa en varios factores que afectan al rendimiento de la empresa y a los mercados de productos agrícolas en general. Según el análisis de InvestingPro, ADM parece infravalorada en comparación con su Valor razonable, a pesar de cotizar con un modesto PER de 14,5 veces y ofrecer una rentabilidad por dividendo del 3,9%. Cabe destacar que ADM ha mantenido una impresionante racha de 50 años consecutivos de aumentos de dividendos.
El nuevo precio objetivo a 12 meses se fija en 46 USD, lo que equivale a multiplicar por 10 el beneficio por acción (BPA) estimado por CFRA para 2025, lo que supone un descenso desde la estimación anterior de 4,72 USD a 4,60 USD. La previsión de BPA para 2024 se mantiene sin cambios en 4,65 dólares. El objetivo reducido también refleja un descuento sobre la media a cinco años de la relación precio/beneficios (PER) de 13 veces. Los datos de InvestingPro revelan que la empresa mantiene una sólida puntuación de salud financiera de "BUENA", con activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo. Acceda a más de 12 ProTips exclusivos y a completas métricas financieras con InvestingPro.
La decisión de CFRA de rebajar la calificación de la acción está influida por la persistente debilidad de los mercados de productos agrícolas. Los analistas también expresan su preocupación por las incertidumbres que rodean las futuras políticas de biocombustibles y el potencial de aranceles o guerras comerciales bajo la nueva administración Trump. Estos factores podrían tener implicaciones significativas para las operaciones comerciales de Archer Daniels Midland.
Otra preocupación destacada por la CFRA es el impacto de un dólar estadounidense más fuerte, que podría aumentar el costo de las exportaciones agrícolas estadounidenses para los compradores extranjeros. Esta dinámica monetaria supone un riesgo para las ventas internacionales y la competitividad de la empresa.
El segmento de Nutrición de ADM, hasta ahora una de sus divisiones de mayor crecimiento y rentabilidad, también está experimentando dificultades. El segmento se enfrenta a vientos en contra debido a la continua debilidad de la industria de alimentación y bebidas, lo que ha provocado una perspectiva más cautelosa por parte de los analistas.
Además, la rebaja tiene en cuenta los problemas contables y las reformulaciones que ADM ha tenido que afrontar en el último año. A pesar de estas preocupaciones, CFRA reconoce que se espera que los beneficios de ADM alcancen su punto más bajo en 2025, en torno a los 4,60 dólares por acción, tras alcanzar su máximo en 2022, con 7,85 dólares por acción. Además, la firma reconoce el sólido balance de ADM y la reciente ampliación de su programa de recompra de acciones.
El análisis detallado deInvestingPro muestra que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva, y que la empresa mantiene un saludable rendimiento del flujo de caja libre. Para obtener información más detallada, acceda al Informe Pro Research, disponible para ADM y otros 1.400 valores estadounidenses.
En otras noticias recientes, Archer Daniels Midland (ADM) ha sido objeto de varios ajustes por parte de los analistas. BofA Securities rebajó la calificación de las acciones de ADM de Neutral a Insuficiente, reduciendo su precio objetivo a 54 dólares, citando una combinación de factores que afectan a las perspectivas de beneficios de la empresa. Del mismo modo, los analistas de Citi rebajaron el precio objetivo de las acciones de ADM a 53 dólares, manteniendo una postura neutral, ya que la empresa prevé unos márgenes más débiles en segmentos clave.
Sin embargo, ADM también ha registrado avances positivos. La empresa ha anunciado la reanudación de las operaciones en las instalaciones de Decatur East en el primer trimestre de 2025 y ha ampliado su programa de recompra de acciones. Se espera que esta medida alivie algunas presiones sobre los beneficios.
ADM también ha sido el centro de las críticas de los accionistas, con Hartwig Fuchs pidiendo la dimisión del consejero delegado Juan Luciano por supuestos problemas de transparencia. Mientras tanto, Stephens ha reanudado la cobertura de las acciones de ADM, emitiendo una calificación de igual peso y un precio objetivo de 55,00 dólares.
Por último, en cuanto a los resultados financieros, ADM registró un beneficio por acción (BPA) en el tercer trimestre de 1,09 dólares, lo que ha llevado a una revisión a la baja de sus previsiones de beneficios para 2024 hasta un rango de entre 4,50 y 5,00 dólares. A pesar de ello, la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 54 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera a largo plazo.
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