El martes, Evercore ISI ajustó sus perspectivas sobre Energy Recovery (NASDAQ:ERII), reduciendo el precio objetivo a 20 dólares desde los 23 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de "superventas" sobre las acciones. El análisis de la firma se produjo tras la presentación del plan estratégico global de Energy Recovery, que abarca sus tres principales áreas de negocio.
La empresa ha actualizado sus previsiones financieras para 2025 y 2026 y ha establecido objetivos financieros a más largo plazo para 2029. Además, Energy Recovery ha anunciado la autorización de un programa de recompra de acciones por valor de 50 millones de dólares.
El enfoque estratégico de la empresa se centrará en un crecimiento disciplinado y rentable, estableciendo hitos claros para cada segmento de negocio con el fin de mejorar la ejecución de sus objetivos estratégicos. En el sector de la desalación, Energy Recovery aspira a reforzar su cuota de mercado y su rentabilidad. Sin embargo, debido a cambios en el macroentorno, aproximadamente 40 millones de dólares de la cartera de megaproyectos se pospondrán de 2026 a 2027 y 2028. A pesar de este cambio, la cartera de proyectos de desalación de la empresa sigue siendo sólida, con más de 500 millones de dólares de actividad en megaproyectos en los próximos cinco años.
En el segmento de aguas residuales, Energy Recovery ha concentrado sus esfuerzos en China e India, estableciendo casos de referencia en los cinco verticales más atractivos. La empresa planea ralentizar su ritmo de crecimiento en este ámbito para aumentar las probabilidades de éxito y tiene previsto nombrar a un líder para su unidad de negocio de aguas residuales.
En cuanto a su negocio de refrigeración, Energy Recovery se propone aprovechar su exhaustivo libro blanco y sus datos de campo para empezar a colaborar con varios fabricantes de equipos originales (OEM) en la integración de la tecnología PX G en sus bastidores transcríticos de CO2. A pesar de que la adopción de la tecnología de refrigeración por CO2 en Estados Unidos es más lenta de lo previsto inicialmente, Energy Recovery está revisando su estrategia comercial para centrarse en los fabricantes de equipos originales en lugar de en los usuarios finales. El mercado de la refrigeración por CO2 en EE.UU. es aún emergente y se espera que experimente un crecimiento significativo en la próxima década.
Evercore ISI ha reafirmado su confianza en el potencial de Energy Recovery, citando las iniciativas estratégicas de la empresa y las medidas de ahorro de costes como motores clave de su rendimiento futuro. El analista señaló el compromiso de la empresa con un crecimiento disciplinado y la ejecución de su plan estratégico como base para mantener la calificación de "Outperform".
En otras noticias recientes, Energy Recovery Inc. anunció unos sólidos resultados financieros junto con un nuevo programa de recompra de acciones. La empresa registró unos ingresos totales récord de 38,6 millones de dólares en su tercer trimestre, superando las expectativas y contribuyendo a una previsión de ingresos para todo el año de entre 140 y 150 millones de dólares. Los segmentos de agua y CO2 de la empresa registraron avances significativos, con un aumento interanual de los ingresos del 4% y un crecimiento de los contratos del 46%, respectivamente.
La empresa también anunció un programa de recompra de acciones autorizado por su Consejo de Administración. Este programa, que comenzará en noviembre de 2024, permite a Energy Recovery recomprar hasta 50 millones de dólares de sus acciones ordinarias en circulación durante los próximos 12 meses. La financiación de estas recompras procederá de las reservas de efectivo de la empresa.
De cara al futuro, Energy Recovery espera que los ingresos del cuarto trimestre se sitúen entre 62 y 72 millones de dólares, lo que representa más del 45% de la previsión anual. La empresa también informó de una sólida posición de tesorería de 140 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Las recientes actualizaciones estratégicas de Energy Recovery y las perspectivas revisadas de Evercore ISI pueden contextualizarse mejor con los datos financieros en tiempo real de InvestingPro. La capitalización bursátil de la empresa se sitúa en 848,72 millones de dólares, lo que refleja su posición en el sector de la eficiencia energética. A pesar de la reciente reducción del precio objetivo, Energy Recovery mantiene sólidos fundamentos, como lo demuestra su impresionante margen de beneficio bruto del 66,13% en los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024.
Los consejos de InvestingPro destacan que Energy Recovery "mantiene más efectivo que deuda en su balance" y tiene "activos líquidos que superan las obligaciones a corto plazo", lo que se alinea con el enfoque estratégico de la empresa en un crecimiento disciplinado y rentable. Estas fortalezas financieras proporcionan a Energy Recovery la flexibilidad necesaria para ejecutar su plan estratégico en sus tres áreas de negocio principales y respaldan el programa de recompra de acciones de 50 millones de dólares anunciado recientemente.
Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que las acciones "han sufrido un duro golpe en la última semana", con una rentabilidad total del precio en una semana del -24,55%. Esta reciente volatilidad puede estar relacionada con la actualización de las previsiones de la empresa y el aplazamiento de algunos megaproyectos pendientes. A pesar de estas fluctuaciones a corto plazo, Energy Recovery sigue siendo rentable, y los analistas predicen que seguirá siéndolo este año.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 13 consejos adicionales para Energy Recovery, proporcionando una visión completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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