El viernes, Goldman Sachs inició la cobertura de las acciones de Doximity Inc (NYSE: DOCS), una plataforma digital líder para profesionales médicos. La firma de inversión estableció una calificación Neutral sobre las acciones de la compañía, acompañada de un precio objetivo a 12 meses de 58,00 dólares.
La cobertura comienza con una perspectiva equilibrada sobre las perspectivas empresariales de Doximity. La empresa reconoce el atractivo del mercado final y la posición de liderazgo de Doximity, y prevé un rendimiento constante de la categoría. Se espera que este rendimiento se traduzca en una tasa de crecimiento anual compuesto (TCAC) del 9-10% en los ingresos desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2028.
El analista expresó su confianza en la capacidad de Doximity para cumplir sus previsiones para el año fiscal 2025 y superar las previsiones de ingresos actuales de Street. Esta perspectiva optimista se ve respaldada por la reciente superación de las previsiones de la empresa para el ejercicio fiscal 2025 en el segundo trimestre, lo que indica un crecimiento de su base de clientes principales.
Goldman Sachs también ve un potencial de expansión consistente del margen EBITDA para Doximity. Las proyecciones sugieren un aumento de 180 puntos básicos desde el año fiscal 2025 hasta el año fiscal 2028. La evaluación de la firma apunta a una fuerte trayectoria financiera para Doximity, con sólidos fundamentos que apuntalan su crecimiento.
La calificación Neutral indica que aunque Goldman Sachs ve elementos positivos en el modelo de negocio y las perspectivas financieras de Doximity, también sugiere un enfoque cauteloso sobre las acciones en la actualidad. El precio objetivo de 58,00 dólares refleja la evaluación de la empresa del valor actual y las perspectivas futuras en el contexto del mercado en general.
En otras noticias recientes, Doximity Inc. presentó unos sólidos resultados financieros para el segundo trimestre del año fiscal 2025, con unos ingresos que alcanzaron los 137 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 20%.
La empresa también registró un margen EBITDA ajustado récord del 56%, lo que se traduce en 76 millones de dólares, un 41% más que el año anterior. Las métricas de participación de los usuarios activos también experimentaron un crecimiento, con más de 600.000 prescriptores activos y más de 1 millón de indicaciones de Doximity GPT en el segundo trimestre.
Truist Securities ha revisado sus estimaciones de ingresos para Doximity, esperando ahora 540 millones de dólares para el año fiscal 25, un aumento respecto a la estimación anterior de 523 millones de dólares. La empresa también ajustó sus previsiones para el ejercicio fiscal de 26 años, elevando la previsión de ingresos a 603 millones de dólares. Truist elevó el precio objetivo de Doximity a 49 dólares, al tiempo que mantuvo su calificación de "Hold".
Morgan Stanley elevó el valor de Doximity de infraponderar a igualponderar, a pesar de citar una valoración ajustada. Por su parte, Canaccord Genuity rebajó el valor de Comprar a Mantener, sugiriendo que las elevadas expectativas de crecimiento del mercado ya se han tenido en cuenta en la valoración del título.
Entre los últimos avances cabe citar la introducción de un nuevo portal de clientes, que ya utilizan más del 40% de los clientes farmacéuticos, y cuya plena implantación está prevista para principios de 2025. Para el tercer trimestre, Doximity prevé unos ingresos de entre 152 y 153 millones de dólares, con un EBITDA ajustado estimado de entre 83 y 84 millones de dólares.
A pesar de anticipar desafíos en los ingresos del cuarto trimestre y mayores gastos operativos, la compañía ha elevado su previsión de ingresos para todo el año a entre 535 y 540 millones de dólares.
Perspectivas de InvestingPro
Las métricas financieras de Doximity y su comportamiento en el mercado ofrecen un contexto adicional a la calificación neutral de Goldman Sachs. Según los datos de InvestingPro, Doximity cuenta con unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 89,94% durante los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025, lo que subraya la eficiencia operativa de la empresa. Esto coincide con la proyección de Goldman Sachs de una expansión constante del margen EBITDA.
El crecimiento de los ingresos de la empresa del 15,29% durante el mismo periodo, junto con un fuerte crecimiento trimestral de los ingresos del 20,44% en el segundo trimestre de 2025, respalda la confianza de los analistas en que Doximity cumplirá sus previsiones para el año fiscal 2025. Sin embargo, los inversores deben tener en cuenta que la acción cotiza a un elevado PER de 55,68, lo que puede explicar la cautelosa postura neutral de Goldman.
InvestingPro Tips destaca que Doximity tiene una puntuación Piotroski perfecta de 9, lo que indica una sólida salud financiera. Además, la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que podría proporcionar flexibilidad para futuras iniciativas de crecimiento. Estos factores contribuyen a las perspectivas positivas sobre la estabilidad financiera y el potencial de crecimiento de Doximity.
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 18 consejos adicionales para Doximity, proporcionando una comprensión más profunda de la posición financiera de la empresa y su rendimiento en el mercado.
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