El domingo, Frank Lee, analista de HSBC, ajustó el precio objetivo de las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), situándolo en 185 dólares desde el objetivo anterior de 195 dólares. A pesar de la reducción, el analista mantuvo la calificación de "Comprar" para el valor. La valoración de Lee se produjo con la perspectiva de que NVIDIA podría enfrentarse a desafíos en la primera mitad del año fiscal 2026, lo que requeriría un sólido rendimiento en la segunda mitad para cumplir las expectativas del mercado.
Según los datos de InvestingPro, NVIDIA mantiene una salud financiera impresionante, con una puntuación Piotroski perfecta de 9, al tiempo que registra un extraordinario crecimiento de los ingresos del 152% en los últimos doce meses.
La revisión se debió principalmente a la rebaja de la previsión de ingresos por centros de datos para el ejercicio fiscal 2026, que Lee fija ahora en 236.000 millones de dólares, por debajo de la estimación inicial de 253.000 millones. Esta proyección se basa en la previsión de 35.000 bastidores de servidores de IA equivalentes a NVL 72, un descenso respecto a los 41.500 bastidores previstos anteriormente. Sin embargo, incluso con esta estimación revisada, la previsión de HSBC sigue siendo un 28% superior a la previsión de consenso de Visible Alpha de 184.000 millones de dólares. Con una capitalización bursátil de 3,33 billones de dólares, NVIDIA sigue siendo una fuerza dominante en la industria de los semiconductores.
Lee también proporcionó información sobre los escenarios bajistas, indicando que si NVIDIA desplegara sólo entre 20.000 y 25.000 bastidores NVL en el año fiscal 2026, los beneficios por acción (BPA) seguirían estando entre un 8% y un 14% por encima de la estimación de consenso de 4,50 dólares. A pesar de un recorte del 6% en las estimaciones de BPA para el año fiscal 2026 para reflejar un incremento más lento de la plataforma Blackwell en la primera mitad, el BPA previsto por HSBC de 5,74 dólares sigue estando un 28% por encima del consenso.
La decisión del analista de rebajar el precio objetivo manteniendo la misma relación precio/beneficios objetivo para el ejercicio fiscal 2026 de 32 veces es un reflejo de la previsión revisada de BPA. El comentario de Lee subraya las presiones a las que puede verse sometida NVIDIA para obtener unos buenos resultados en el segundo semestre del año fiscal 2026 que se ajusten a las expectativas establecidas.
El análisis deInvestingPro revela más de 15 datos clave adicionales sobre la valoración y las perspectivas de crecimiento de NVIDIA, disponibles en el completo informe Pro Research. El próximo informe de resultados de la compañía está previsto para el 26 de febrero de 2025.
En otras noticias recientes, el Consejero Delegado de ionQ Inc, Peter Chapman, se ha mostrado optimista en cuanto a los plazos de entrega de valor de la computación cuántica, en contraste con el escepticismo reciente de la industria.
Chapman destacó los sistemas cuánticos actuales y futuros de la empresa, incluido el lanzamiento previsto de los sistemas #AQ 64 Tempo en 2025 y de los sistemas #AQ 256 posteriormente. También destacó las importantes inversiones mundiales en el sector de la computación cuántica, citando un hito de 50.000 millones de dólares para finales de 2023.
En otro orden de cosas, Truist Securities y BofA Securities han reafirmado la calificación de compra de NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA). Ambas firmas citaron la posición dominante de NVIDIA en el sector de la inteligencia artificial (IA) y su importante crecimiento en la industria del juego. Destacaron el crecimiento de los ingresos de NVIDIA del 152,44% en los últimos doce meses, así como sus asociaciones con Uber y Toyota para la conducción autónoma.
Bernstein también mantuvo la calificación de "Outperform" para NVIDIA, elogiando el impresionante crecimiento interanual de los ingresos de la compañía y su margen de beneficio bruto, líder en el sector. Además, Bernstein esbozó su estrategia tecnológica para 2025, recomendando una postura de ponderación de mercado sobre los valores tecnológicos con una ligera inclinación hacia el positivismo. La firma anticipa que el rendimiento relativo de la tecnología dependerá en gran medida de la evolución y la percepción en torno a la IA y el progreso de NVIDIA.
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