El jueves, Itau BBA mantuvo su calificación Outperform en las acciones de NVIDIA (NASDAQ:NVDA), con un precio objetivo estable de 164,00 dólares. El análisis de la firma sugiere confianza en el impulso de los beneficios por acción (BPA) de la compañía, tras los recientes resultados trimestrales y las previsiones de futuro.
El analista de Itaú BBA reconoció la orientación conservadora de NVIDIA para el cuarto trimestre fiscal de 2025, lo que indica que no hay signos actuales de un ciclo descendente del mercado según la última conferencia telefónica y los resultados financieros. Sin embargo, hubo una nota de cautela en relación con la posible divergencia del modelo de ejercicios de demanda impulsados por el gasto de capital.
A pesar de que NVIDIA registró un BPA más elevado, Itau BBA decidió mantener el precio objetivo en 164,00 dólares por acción. La firma ajustó la relación precio/beneficio (PER) a 27,5 veces desde las 30 veces anteriores, lo que refleja una postura prudente ante la posibilidad de un futuro ciclo bajista.
El analista subrayó la importancia de que la inferencia alcance a la formación para la tesis de inversión a largo plazo de NVIDIA y las próximas fases de crecimiento. El mantenimiento de la calificación Outperform por parte de Itau BBA indica que la firma mantiene una perspectiva positiva sobre la evolución de las acciones de NVIDIA.
En otras noticias recientes, NVIDIA ha comunicado unos ingresos totales récord de 35.100 millones de dólares, superando las expectativas, con una previsión de ingresos para el próximo trimestre en línea con las previsiones del mercado de 37.500 millones de dólares. Se espera que los chips Blackwell de la compañía contribuyan significativamente al flujo de ingresos, con un aumento de los envíos de producción en el cuarto trimestre.
Algunas firmas de análisis, entre ellas William Blair, Rosenblatt Securities, Cantor Fitzgerald y Benchmark, han mantenido una valoración positiva de NVIDIA, y varias de ellas han elevado sus objetivos de precio debido a los sólidos resultados financieros de la compañía y al éxito previsto de la línea de productos Blackwell.
A pesar de la posible presión a corto plazo sobre los márgenes brutos debido a la puesta en marcha inicial del producto Blackwell, se espera que los márgenes se recuperen en el segundo semestre y vuelvan a situarse en torno al 70%. Se espera que la elevada demanda de Blackwell supere la oferta durante varios trimestres debido a las limitaciones de suministro.
El Consejero Delegado de la compañía, Jensen Huang, ha expresado su confianza en el futuro de la inteligencia artificial, que se espera impulse la expansión del tamaño de los clusters y respalde el dominio de NVIDIA en el mercado.
Estos recientes acontecimientos ponen de relieve los sólidos resultados financieros de NVIDIA y su posición estratégica dentro de la industria de la IA, en rápida expansión. Según los informes, la producción de Blackwell de la compañía va por delante de lo previsto y se espera que los envíos superen las previsiones anteriores. Los analistas de varias firmas han actualizado sus posturas, reflejando los continuos ajustes de las expectativas del mercado en función de sus resultados y de la evolución del sector.
Perspectivas de InvestingPro
Los recientes resultados financieros de NVIDIA y su posición en el mercado concuerdan con la calificación Outperform de Itau BBA. Según datos de InvestingPro, NVIDIA ostenta una capitalización bursátil de 3,57 billones de dólares, lo que refleja su posición dominante en la industria de los semiconductores. El crecimiento de los ingresos de la compañía es especialmente destacable, con un asombroso aumento del 194,69% en los últimos doce meses hasta el segundo trimestre de 2025, lo que demuestra la fuerte demanda de sus productos.
Los consejos de InvestingPro destacan la solidez financiera de NVIDIA y su liderazgo en el mercado. La compañía ha mantenido el pago de dividendos durante 13 años consecutivos, lo que indica estabilidad financiera. Además, NVIDIA opera con un nivel moderado de deuda, lo que resulta crucial para sostener el crecimiento en la industria de semiconductores, que requiere grandes inversiones de capital.
Los inversores deben tener en cuenta que, aunque NVIDIA cotiza con un elevado PER de 67,04, también presenta un bajo ratio PEG de 0,16, lo que sugiere que su valoración actual puede estar justificada por sus perspectivas de crecimiento. Esto concuerda con las perspectivas positivas de Itau BBA sobre el impulso de los beneficios de la empresa.
Para los lectores interesados en un análisis más completo, InvestingPro ofrece 22 consejos adicionales sobre NVIDIA, que proporcionan una comprensión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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