El viernes, JPMorgan mejoró las acciones de Semen Indonesia Persero Tbk PT (SMGR:IJ) (OTC: PSGTY), cambiando la calificación de Neutral a Sobreponderar.
La empresa de inversión también aumentó el precio objetivo a 4.530 IDR, frente al objetivo anterior de 3.750 IDR. Este ajuste refleja un potencial alcista del 26% desde el nivel actual, basado en un ratio EV/EBITDA estimado en 6,5 veces para 2025.
El analista prevé que Semen Indonesia experimente un crecimiento de los beneficios en 2025, impulsado por la reducción de la presión de los costes y la mejora de la demanda. El primer trimestre de 2025 se considera un periodo que podría proporcionar un catalizador a corto plazo para la empresa debido a una base relativamente fácil para el crecimiento del volumen interanual.
A pesar del recorte de las estimaciones de beneficios para 2024 y 2025 en un 38-39%, que sitúa las previsiones de JPMorgan un 25-30% por debajo de las estimaciones de consenso, el mercado ya había anticipado esta revisión. Las acciones de Semen Indonesia sólo experimentaron una modesta corrección del 3% en relación con el Índice Compuesto de Yakarta (JCI), tras una pérdida de más del 50% en los beneficios del tercer trimestre comunicados dos semanas antes.
Las perspectivas de JPMorgan sugieren que el mercado se está centrando en la trayectoria de los beneficios como factor clave para una posible revalorización de la acción. Según el analista, se espera que el año 2024 represente el punto más bajo del ciclo de beneficios para Semen Indonesia, lo que indica una posible recuperación a partir de entonces.
Opiniones de InvestingPro
Además de las optimistas perspectivas de JPMorgan sobre Semen Indonesia Persero Tbk PT (OTC: PSGTY), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional para los inversores. Las acciones de la empresa cotizan actualmente a un bajo múltiplo Precio / Valor contable de 0,57, lo que sugiere que puede estar infravalorada en relación con sus activos. Esto se alinea con la opinión de JPMorgan sobre el potencial alcista y la previsión de crecimiento de los beneficios en 2025.
Los consejos de InvestingPro destacan que PSGTY cotiza cerca de su mínimo de 52 semanas y tiene un alto rendimiento para el accionista, lo que podría ser atractivo para los inversores en valor que buscan puntos de entrada. La valoración de la compañía también implica un fuerte rendimiento del flujo de caja libre, lo que potencialmente indica flexibilidad financiera a medida que navega a través de la esperada depresión de las ganancias en 2024.
Cabe destacar que PSGTY ha mantenido el pago de dividendos durante 33 años consecutivos, lo que demuestra su compromiso con la rentabilidad de los accionistas a pesar de los recientes desafíos. Este historial puede tranquilizar a los inversores durante el actual periodo de presión sobre los beneficios.
Para aquellos interesados en un análisis más profundo, InvestingPro ofrece 11 consejos adicionales para PSGTY, proporcionando una visión más completa de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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