El viernes, Barclays mejoró la calificación de las acciones de Descartes Systems Group Inc. (NASDAQ:DSGX) de infraponderar a igual ponderar y aumentó el precio objetivo a 125,00 dólares desde los 88,00 dólares anteriores.
La revisión se produce tras la reciente adquisición de Sellercloud por parte de Descartes el mes pasado, que se prevé contribuya a unos resultados más sólidos en el cuarto trimestre y en el ejercicio fiscal 2026.
Se espera que la adquisición, unida a un cambio en la administración estadounidense tras las elecciones de este mes, impulse una mayor demanda de las soluciones de Descartes a medio y largo plazo. Barclays prevé una trayectoria de crecimiento de dos dígitos medios para la empresa en el ejercicio 2026.
Barclays predice que el mercado verá pronto revisiones de las estimaciones a medida que el impacto de la adquisición y el cambio político en EE.UU. se integren en las previsiones financieras. El nuevo precio objetivo de 125 dólares se basa en un múltiplo entre el valor de empresa y el flujo de caja libre (EV/FCF) estimado para el año natural 2025 de 40 veces, frente a las 28 veces anteriores, lo que sitúa a Descartes por delante de sus homólogas en cuanto a perspectivas de crecimiento.
La mejora y el ajuste del precio objetivo reflejan una visión más optimista de los futuros resultados financieros de Descartes y de su posición en el mercado. El análisis de Barclays sugiere que la empresa está bien posicionada para capitalizar la dinámica actual del mercado y la expansión estratégica a través de su reciente adquisición.
En otras noticias recientes, Descartes Systems Group ha sido objeto de varias revisiones al alza y a la baja por parte de analistas. Scotiabank mantuvo una calificación de "Sector Outperform" sobre las acciones de Descartes y aumentó el precio objetivo a 120 dólares, lo que refleja la confianza en los sólidos resultados de la empresa.
Por el contrario, Barclays mantuvo una calificación de infraponderar, mientras que National Bank Financial inició la cobertura con una calificación de outperform, anticipando un crecimiento del EBITDA del 10-15% para Descartes Systems en un horizonte de 10 años.
Los recientes informes financieros de Descartes revelan un aumento del 14% en los ingresos totales, hasta 163,4 millones de dólares, y un incremento del 17% en el EBITDA ajustado, hasta 70,6 millones de dólares. Esta salud financiera, subrayada por unos 140 millones de dólares en efectivo y sin deuda, posiciona bien a la empresa para posibles fusiones y adquisiciones.
Descartes adquirió recientemente Sellercloud por unos 110 millones de dólares, un movimiento estratégico que Barclays valora positivamente, lo que sugiere un aumento de las cifras de Descartes en el cuarto trimestre. La empresa también adquirió Assure Assist, Inc, que opera como MyCarrierPortal (MCP), por 24 millones de dólares, con el objetivo de mejorar el rendimiento de la cadena de suministro y reducir los riesgos de fraude.
Descartes tiene previsto presentar nuevas soluciones en su Foro de Innovación 2024, con el objetivo de abordar los retos y oportunidades logísticos actuales en diversos sectores de la logística. Estos son los últimos avances en el crecimiento estratégico de Descartes Systems Group.
Perspectivas de InvestingPro
La reciente mejora de Descartes Systems Group por parte de Barclays está respaldada por varias métricas financieras clave y perspectivas de InvestingPro. El impresionante margen de beneficio bruto de la empresa, del 75,91% en los últimos doce meses a partir del segundo trimestre de 2025, subraya su eficiencia operativa, en consonancia con la perspectiva optimista de Barclays sobre el rendimiento futuro.
Los datos de InvestingPro revelan que Descartes tiene una capitalización bursátil de 9.560 millones de dólares, con un PER de 74,56, lo que indica altas expectativas de crecimiento futuro por parte de los inversores. Esta valoración es coherente con el aumento del precio objetivo de Barclays y el crecimiento de dos dígitos previsto para el año fiscal 2026.
Dos consejos de InvestingPro son especialmente relevantes para el contexto del artículo:
1. Descartes ha mostrado una fuerte rentabilidad en los últimos tres meses, con un retorno total del precio del 12,83%, lo que refleja la confianza del mercado en línea con la mejora de Barclays.
2. La empresa cotiza cerca de su máximo de 52 semanas, actualmente al 95,5% de dicho nivel, lo que respalda el sentimiento positivo expresado en el informe del analista.
Estos datos, junto con otros 17 disponibles en InvestingPro, ofrecen una visión completa de la salud financiera y la posición de mercado de Descartes. Los inversores que busquen una comprensión más profunda de las perspectivas de la empresa pueden encontrar valor en explorar toda la gama de consejos y métricas que ofrece InvestingPro.
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