El miércoles, Keefe, Bruyette & Woods, una firma de servicios financieros, actualizó su perspectiva sobre las acciones de Allstate (NYSE: ALL), elevando el precio objetivo de la aseguradora de 222,00 a 225,00 dólares. La firma mantuvo su calificación de Outperform sobre las acciones de la aseguradora, tras el informe de ganancias del tercer trimestre de Allstate para el año 2024.
El analista de Keefe, Bruyette & Woods citó el rendimiento mejor de lo esperado de Allstate en el tercer trimestre como una razón clave para el ajuste. La firma ha aumentado sus estimaciones de beneficios por acción (BPA) de Allstate para los años 2024, 2025 y 2026, teniendo en cuenta el rendimiento superior del último trimestre. Las nuevas previsiones de BPA se fijan en 15,35, 18,30 y 20,30 dólares, respectivamente, frente a las estimaciones anteriores de 13,87, 17,05 y 18,90 dólares.
Las previsiones revisadas incluyen expectativas de un crecimiento más rápido de los ingresos netos de inversión (NII) y menores ratios de pérdidas básicas, que se equilibran en cierta medida con la previsión de un crecimiento más lento de las primas, mayores pérdidas por catástrofes modeladas y mayores ratios de gastos. Keefe, Bruyette & Woods espera una mejora continua del ratio de siniestralidad de Allstate y una vuelta a corto plazo al crecimiento orgánico de las pólizas en vigor (PIF).
La firma cree que estos factores reforzarán la confianza de los inversores en la trayectoria normalizada de crecimiento de los beneficios de Allstate. También se espera que esta confianza se vea respaldada por la perspectiva de que Allstate reanude la recompra de acciones en el futuro. La declaración del analista subrayaba la creencia de que el rendimiento constante de Allstate apuntalaría la confianza de los inversores en el potencial de beneficios de la empresa de cara al futuro.
En otras noticias recientes, Allstate Corporation (NYSE:ALL) informó de un aumento significativo de sus ingresos totales en el tercer trimestre de 2024, que ascendieron a 16.600 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 14,7%. Los ingresos netos de la compañía alcanzaron los 1.200 millones de dólares, con unos ingresos netos ajustados de 3,91 dólares por acción. El negocio de Daños y Responsabilidad mostró un buen comportamiento, con un aumento de las primas del 11,6%, hasta 13.700 millones de dólares. A pesar de los problemas en las tasas de retención y los ingresos netos ajustados en algunos segmentos, las iniciativas estratégicas de Allstate han dado lugar a un aumento del 26% en las nuevas solicitudes de negocio, con un incremento del 56% en el negocio de canal directo.
Con la evolución reciente, Allstate se está centrando en mejorar la retención de clientes y aprovechar las iniciativas de crecimiento para reforzar su posición en el mercado. Los ingresos por inversiones de la compañía aumentaron hasta 783 millones de dólares, impulsados por el mayor rendimiento de la renta fija, y los ingresos de su negocio de Planes de Protección crecieron un 23,1% interanual, hasta 512 millones de dólares. La compañía también anunció la venta de su negocio de Beneficios Voluntarios para Empleadores por 2.000 millones de dólares, que se espera cerrar en la primera mitad de 2025 y que se prevé que genere unos 1.600 millones de dólares en capital.
Los ejecutivos de Allstate expresaron su optimismo sobre las oportunidades de crecimiento en todos los canales de distribución, especialmente en el espacio de los agentes independientes. Destacaron el éxito de la integración de la adquisición de National General, que ha mejorado la presencia de Allstate en el mercado de automóviles no estándar. El objetivo de la empresa sigue siendo mantener una fuerte rentabilidad y gestionar estratégicamente el crecimiento de su oferta de seguros, aprovechando los datos y la tecnología para mejorar la competitividad en el mercado.
Perspectivas de InvestingPro
Para complementar la perspectiva positiva de Keefe, Bruyette & Woods sobre Allstate (NYSE: ALL), datos recientes de InvestingPro proporcionan un contexto adicional a los resultados financieros de la compañía y su posición en el mercado.
La capitalización bursátil de Allstate se sitúa en 50.040 millones de dólares, lo que refleja su importante presencia en el sector de los seguros. El ratio PER de la compañía, de 12,12, sugiere que puede estar infravalorada en comparación con sus homólogas del sector, lo que concuerda con el optimista precio objetivo de los analistas.
Los consejos de InvestingPro destacan el sólido historial de dividendos de Allstate, que ha aumentado su dividendo durante 13 años consecutivos y ha mantenido los pagos durante 32 años. Esto demuestra el compromiso de la compañía con la rentabilidad para el accionista, que podría mejorar aún más si se reanudan las recompras de acciones, tal y como prevé el analista.
Además, los datos de InvestingPro muestran un sólido crecimiento de los ingresos del 11,67% en los últimos doce meses, con un crecimiento trimestral de los ingresos del 14,69%. Esta trayectoria de crecimiento respalda las expectativas del analista de mejora de los resultados y de posible crecimiento orgánico de la política.
Para los inversores que buscan un análisis más exhaustivo, InvestingPro ofrece 8 consejos adicionales para Allstate, proporcionando una visión más profunda de la salud financiera de la compañía y su posición en el mercado.
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