El jueves, BMO Capital Markets ajustó su perspectiva sobre American Eagle Outfitters (NYSE:AEO), reduciendo el precio objetivo a 20,00 dólares desde los 22,00 dólares anteriores. La firma mantuvo su calificación de "Market Perform" para el minorista de ropa. Según datos de InvestingPro, tres analistas han revisado recientemente a la baja sus estimaciones de beneficios, mientras que la empresa mantiene un PER de 14 veces.
La decisión se produce a raíz del reciente informe financiero de American Eagle, que reveló una pérdida tanto en los ingresos de primera línea como en el margen bruto (39,2%), con un crecimiento del inventario superior a las ventas. A pesar de estos retos, la empresa logró preservar sus ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) mediante reducciones en los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A), depreciación y amortización (D&A), y una tasa impositiva más baja.
El análisis de BMO Capital destaca que, si bien American Eagle experimentó una fuerte respuesta de los clientes durante los periodos clave de venta, como el fin de semana de Acción de Gracias y el Black Friday, con aumentos porcentuales de dos dígitos en el tráfico y ventas comparables positivas en tienda, las ventas digitales han mostrado inconsistencia.
La dirección de American Eagle ha expresado su preocupación por la posible variabilidad de las ventas durante los periodos que no son de máxima afluencia. El exhaustivo análisis de InvestingPro revela que la empresa mantiene una sólida salud financiera, con activos líquidos superiores a las obligaciones a corto plazo y un saludable ratio corriente de 1,57x. Esta inconsistencia plantea dudas sobre la capacidad de la empresa para ejecutar eficazmente en el futuro.
Reflexionando sobre las declaraciones prospectivas de la empresa, BMO Capital señala que la dirección ha fijado las previsiones de ingresos y EBIT del cuarto trimestre significativamente por debajo del consenso del mercado. Además, American Eagle ha revisado a la baja sus previsiones de ingresos y EBIT para todo el año.
El precio objetivo revisado de 20,00 dólares se basa en aproximadamente 12 veces los beneficios estimados de la empresa para el ejercicio fiscal 2025. En particular, el análisis de InvestingPro indica que la acción está actualmente infravalorada, con información adicional disponible en el informe Pro Research, que cubre más de 1.400 valores estadounidenses.
El reciente comportamiento de American Eagle y el posterior ajuste de BMO Capital sugieren cautela por parte de la firma de inversión en cuanto a las perspectivas a corto plazo del minorista. La capacidad de la empresa para superar los retos que plantean las ventas digitales irregulares y la posible volatilidad de las ventas fuera de los periodos de máxima actividad serán fundamentales para cumplir las expectativas financieras revisadas.
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