Viernes - Needham ha iniciado la cobertura de Crocs , Inc. (NASDAQ:CROX) con una calificación de Comprar y un precio objetivo (PT) de $116.00. La firma señaló que aunque la narrativa de Crocs tiene sus complejidades, el rendimiento reciente de la acción sugiere un atractivo equilibrio riesgo/recompensa de cara al futuro. Las acciones de Crocs han experimentado un descenso significativo, cayendo casi un 40% desde mediados de junio, en contraste con la ganancia del 8% del S&P 500 durante el mismo periodo.
El optimismo de Needham se debe en parte al continuo crecimiento de la marca Crocs a escala internacional, al fuerte flujo de caja libre (FCF) y al impacto positivo previsto de la asignación estratégica de capital. Needham no está de acuerdo con la expectativa implícita del mercado de que los beneficios disminuyan aproximadamente un 20% el próximo año, ya que considera que esta valoración es excesivamente conservadora dadas las perspectivas de la empresa.
El analista también destacó como positiva la inversión en talento realizada por Crocs este año. La contratación de Terence Reilly como nuevo presidente de Hey Dude y el nombramiento de Steven Smith como responsable de innovación creativa se consideran mejoras significativas para el equipo. Reilly es conocido por su papel en la viralización de las marcas Crocs y Stanley, mientras que la contribución de Smith fue clave para el éxito de la submarca Yeezy de Adidas.
La cobertura de Needham sugiere una fuerte convicción de que las acciones de Crocs han caído demasiado brusca y rápidamente, presentando una oportunidad para los inversores. El análisis de la firma indica un atractivo sesgo de riesgo/recompensa para Crocs a medida que la empresa se dirige hacia 2025.
En otras noticias recientes, Crocs, Inc. informó de un aumento moderado en sus beneficios del tercer trimestre de 2024, con unos ingresos consolidados que alcanzaron los 1.100 millones de dólares, lo que supone un incremento interanual del 2%. Las ventas directas al consumidor de la empresa experimentaron un crecimiento del 5%, mientras que la marca Crocs experimentó un aumento del 8% en sus ingresos.
A pesar de estos avances, la marca filial HEYDUDE experimentó un descenso de ingresos. Los beneficios ajustados por acción también mejoraron, y la empresa mantuvo una perspectiva positiva en medio de los retos actuales.
A la luz de estos acontecimientos, Crocs ha ajustado su previsión de crecimiento de los ingresos para todo el año 2024 a aproximadamente el 3%. Mientras tanto, Loop Capital rebajó las acciones de Crocs de Comprar a Mantener y redujo el precio objetivo a 110 dólares debido a las preocupaciones sobre la trayectoria actual de las ventas y los desafíos a los que se enfrenta HEYDUDE. La decisión de la firma también se vio influida por las recientes previsiones de Crocs, que revelaban expectativas de un menor crecimiento de las ventas en sus dos segmentos de negocio.
Datos de InvestingPro
Los datos recientes de InvestingPro coinciden con las perspectivas optimistas de Needham sobre Crocs, Inc. (NASDAQ:CROX). El PER de la compañía de 7,35 y el PER ajustado de 6,88 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024 sugieren que la acción puede estar infravalorada, lo que respalda la opinión de Needham de un atractivo equilibrio riesgo/recompensa.
Los consejos de InvestingPro destacan que Crocs "cotiza con un PER bajo en relación con el crecimiento de los beneficios a corto plazo" y "cotiza con un múltiplo de beneficios bajo", lo que corrobora la valoración de Needham de que las expectativas de caída de beneficios del mercado pueden ser excesivamente conservadoras. Además, la sólida posición financiera de la empresa se desprende del dato de que "Los activos líquidos superan las obligaciones a corto plazo", lo que potencialmente permite la asignación estratégica de capital mencionada en el análisis.
El reciente rendimiento de las acciones señalado en el artículo se refleja en los datos de InvestingPro, que muestran una rentabilidad total del precio del -28,33% a 3 meses. Esto concuerda con la observación de que la "acción ha tenido un mal comportamiento en el último mes" y ha "sufrido un gran golpe en los últimos seis meses".
Para los inversores que buscan un análisis más completo, InvestingPro ofrece 14 consejos adicionales para Crocs, proporcionando una comprensión más profunda de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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