El lunes, BMO Capital Markets mantuvo su calificación Outperform y el precio objetivo de 61,00 dólares para las acciones de Dynatrace Inc. (NYSE:DT), una empresa de inteligencia de software. Según datos de InvestingPro, los analistas mantienen un consenso alcista sobre DT, con objetivos de precio que oscilan entre 52 y 70 dólares.
El análisis de la firma sugiere que la configuración financiera actual de Dynatrace es razonablemente conservadora, en particular en lo que respecta a las métricas previstas para los ingresos recurrentes anuales (ARR) en la segunda mitad del año fiscal 2025.
El informe indica que aproximadamente el 30% de los clientes de Dynatrace participan en contratos del Sistema Dinámico de Compras (DPS), que representan la mitad de los ARR de la empresa. Esta estrategia parece estar funcionando bien, ya que los datos de InvestingPro muestran unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 82,4% y un sólido crecimiento de los ingresos del 20,6% en los últimos doce meses.
A pesar de algunos retos iniciales, los representantes de ventas de Dynatrace han mejorado a la hora de transmitir el valor de DPS a los clientes. La creciente tracción de DPS se considera un signo positivo, ya que estos contratos se introdujeron hace sólo 18 meses.
Los clientes con contratos DPS tienden a utilizar más los servicios de Dynatrace y presentan más oportunidades de upselling. Esto podría conducir potencialmente a un aumento de la tasa de retención neta de la empresa a largo plazo.
Aunque la dirección ha señalado que el número de renovaciones de DPS en la segunda mitad del año fiscal 2025 puede no ser lo suficientemente significativo como para marcar una diferencia considerable, se espera que la presencia de DPS siga siendo beneficiosa.
Además, se mencionó que las contrataciones de DPS podrían dar lugar a niveles de consumo superiores a las cantidades contratadas. Es probable que este consumo excesivo afecte positivamente a los ingresos, aunque no se reflejaría en la ARR hasta la renovación del contrato.
En ese momento, se prevé que el exceso de consumo se incorpore a los nuevos contratos, lo que entonces influiría positivamente en el ARR. Para conocer mejor las métricas financieras y el potencial de crecimiento de Dynatrace, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a 12 ProTips adicionales y a un completo análisis financiero, que incluye previsiones detalladas de ingresos y métricas de rentabilidad.
En otras noticias recientes, Dynatrace Inc. informó de unos sólidos beneficios, con un crecimiento interanual del 19% en los ingresos recurrentes anuales (ARR) hasta los 1.620 millones de dólares, y un aumento del 20% en los ingresos por suscripciones.
A pesar de los buenos resultados, Dynatrace mantiene su previsión de ARR para todo el año entre 1.720 y 1.735 millones de dólares, lo que refleja un crecimiento del 15% al 16%. Sin embargo, la previsión de ingresos totales para todo el año se elevó a entre 1.670 y 1.680 millones de dólares, y la previsión de margen operativo no-GAAP aumentó a entre el 28% y el 28,25%.
Las firmas de análisis Loop Capital y Guggenheim han ajustado recientemente sus perspectivas sobre Dynatrace. Loop Capital aumentó su precio objetivo a 55 dólares, y Guggenheim mantuvo su calificación de compra sobre Dynatrace con un objetivo de 64 dólares. Estos ajustes reflejan una perspectiva positiva sobre los recientes resultados financieros de la empresa y su potencial de ingresos futuros.
Estos cambios recientes reflejan la creciente confianza de los analistas en los resultados financieros y la posición de mercado de Dynatrace. Sin embargo, señalan que la productividad del equipo de ventas podría verse afectada por la elevada proporción de representantes de ventas con menos de un año en la empresa. A medida que maduren estos cambios recientes, los analistas prevén un crecimiento sostenible de mediados a decenas.
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