El viernes, DA Davidson mantuvo la calificación de Comprar para Estee Lauder (NYSE: EL) con un precio objetivo estable de 81,00 dólares. La firma destacó que aproximadamente el 30% de las ventas de Estee Lauder están vinculadas a China, un mercado que actualmente experimenta tendencias volátiles y que afecta al comercio minorista de viajes en Asia. Según datos de InvestingPro, la acción ha experimentado un importante descenso del 33% en los últimos seis meses, aunque mantiene unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 72%.
En consecuencia, Estee Lauder ha hecho una pausa en sus previsiones anuales, anticipando un descenso de las ventas orgánicas para el segundo semestre de 2025, con unas expectativas que oscilan entre el 15% y el 16% de descenso interanual. Esta previsión contrasta con los sólidos envíos de reposición del canal del año anterior. A pesar de los desafíos actuales, el análisis de InvestingPro indica que la empresa sigue infravalorada en relación con su Valor razonable, con 8 ProTips exclusivos adicionales disponibles para los suscriptores.
El análisis sugiere que los movimientos del precio de las acciones a corto plazo podrían verse influidos por las declaraciones y acciones iniciales del nuevo consejero delegado de Estee Lauder. Los datos recientes indican que las ventas minoristas de viajes de Hainan registraron una pila negativa de dos años en noviembre de 2024, lo que supone un retroceso después de tres meses consecutivos de crecimiento. El precio objetivo de 81 dólares fijado por DA Davidson se deriva de un múltiplo de 40x del beneficio por acción (BPA) previsto para el año natural 2026, de 2,02 dólares.
Sin embargo, el precio objetivo está sujeto a revisión tras la publicación del informe de resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025 de Estee Lauder, previsto para el 4 de febrero de 2025, según datos de InvestingPro. Cabe destacar que la empresa ha mantenido el pago de dividendos durante 29 años consecutivos, lo que demuestra su estabilidad financiera a largo plazo.
En otras noticias recientes, Estée Lauder Companies Inc. ha experimentado avances significativos tanto en sus resultados financieros como en su gobierno corporativo. La empresa comunicó un descenso del 5% en las ventas orgánicas en el primer trimestre del ejercicio fiscal 2025, atribuido a las caídas en China continental, la venta minorista de viajes a escala mundial y la RAE de Hong Kong.
Sin embargo, excluyendo estas regiones, la empresa logró un crecimiento global de las ventas del 1%. El beneficio ajustado por acción alcanzó los 0,14 dólares, superando los 0,11 dólares del año anterior. A pesar de estos resultados, Estée Lauder retiró sus perspectivas para todo el año fiscal 2025 y redujo su dividendo trimestral de 0,66 a 0,35 dólares por acción.
En respuesta a estos resultados financieros, las firmas de análisis B.Riley, TD Cowen y Telsey Advisory Group redujeron sus objetivos de precios, mientras que JPMorgan rebajó la calificación de la acción de Sobreponderar a Neutral. Estos cambios reflejan la preocupación por los resultados de Estée Lauder, especialmente en la región Asia-Pacífico.
En términos de gobernanza, Estée Lauder anunció la reelección de su Consejo de Administración y la ratificación de sus auditores independientes, PricewaterhouseCoopers LLP. La empresa también anunció la modificación de su Plan de Incentivos en Acciones, ampliando su vigencia hasta el 8 de noviembre de 2034 y aumentando en 12 millones el número de acciones disponibles para su emisión. Además, Richard D. Parsons, miembro del consejo desde hace muchos años, se jubiló recientemente por motivos de salud.
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