El miércoles, Citi ajustó su postura sobre Fortrea (NASDAQ:FTRE), cambiando la calificación de Comprar a Neutral y reduciendo el precio objetivo a 23,00 $ desde los 30,00 $ anteriores. La acción, que actualmente cotiza a 21,15 dólares, ha experimentado una presión significativa, con un descenso de casi el 11% sólo en la última semana.
Según datos de InvestingPro, las acciones de Fortrea cotizan ahora un 48% por debajo de su máximo de 52 semanas de 41,02 dólares. La decisión se produce en medio de una creciente incertidumbre en el entorno actual del mercado, que ha afectado a las perspectivas de la empresa para el segundo semestre del año y a la perspectiva optimista de la dirección sobre las reservas del primer trimestre.
El analista reconoció que el ratio B2B de Fortrea de aproximadamente 1,23x en el tercer trimestre superó las expectativas. Aunque el panorama para las Organizaciones de Investigación Clínica (CRO) ha sido impredecible, el análisis de InvestingPro revela que, a pesar de los retos actuales, los analistas esperan que la compañía alcance la rentabilidad este año, con una previsión de BPA de 0,53 dólares para 2024.
La compañía genera actualmente 2.980 millones de dólares en ingresos anuales, aunque cotiza a un múltiplo EV/EBITDA notablemente alto de 115x. Preocupaba la posibilidad de que se retrasaran las reservas existentes o de que se cancelaran los ensayos en curso por inutilidad, especialmente en un panorama normativo inestable.
Fortrea, al estar menos consolidada en el mercado que sus homólogas de mayor tamaño, se enfrenta a un mayor riesgo en estos tiempos de incertidumbre. El analista señaló que la menor escala de la empresa podría significar que un aumento de las cancelaciones podría afectar significativamente a sus operaciones comerciales.
Aunque la firma reconoció la posibilidad de que Fortrea sea objetivo de fusiones y adquisiciones (M&A), expresó la creencia de que no hay un alza sustancial que justifique seguir apoyándola en este momento. En consecuencia, Citi ha optado por adoptar un enfoque más prudente y retroceder a una posición neutral sobre las acciones de la empresa.
En otras noticias recientes, Fortrea ha sido objeto de varias acciones de analistas. Recientemente, Baird rebajó la calificación de Fortrea de Sobresaliente a Neutral y redujo el precio objetivo a 25 dólares, citando la repentina cancelación por parte de la empresa de dos conferencias y un roadshow no comercial previsto. A pesar de la actual falta de rentabilidad de la empresa, los analistas esperan que Fortrea alcance la rentabilidad este año.
Por otro lado, Baird mantuvo una calificación de Outperform sobre Fortrea, al tiempo que redujo el precio objetivo a 28,00 dólares. Esto se produjo tras el informe de resultados del tercer trimestre de Fortrea, que mostró un descenso del 5,4% en los ingresos interanuales, hasta 674,9 millones de dólares, pero una sólida relación libro-factura de 1,23 y un crecimiento del 6,2% en la cartera de pedidos, hasta 7.600 millones de dólares.
Del mismo modo, TD Cowen mantuvo la calificación de "mantener" en Fortrea, pero aumentó el precio objetivo de la acción a 25 dólares, lo que refleja una perspectiva positiva sobre las futuras oportunidades de negocio de la empresa.
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