El jueves, BTIG revisó su calificación sobre las acciones de Keros Therapeutics (NASDAQ:KROS), pasando de una postura de compra a una neutral. La decisión se produce después de una actualización de seguridad que la firma considera "rompe tesis". La rebaja se produce a pesar de la impresionante ganancia del 72% de la acción en lo que va de año y de un consenso generalmente alcista entre los analistas.
Según los datos de InvestingPro, el valor mantiene una sólida recomendación de compra con un rango de precios objetivo de 76 a 113 dólares. Según BTIG, el ensayo de fase 1 de cibotercept (antes conocido como KER-012) sólo logró una mayor inhibición de la vía de la activina a una dosis de 4,5 mg/kg, comparable a los efectos de sotatercept a dosis más bajas. Esto socava la expectativa de que el cibotercept produjera resultados significativamente mejores en la resistencia vascular pulmonar (RVP).
El analista observó que la falta de impacto del cibotercept en los niveles de hemoglobina, que en un principio se consideraba un factor diferenciador clave respecto al sotatercept, ahora se considera menos probable que sea ventajosa. Se plantearon dudas sobre la posibilidad de que los datos reales de seguridad del fármaco aborden de manera convincente los riesgos de hemorragias y telangiectasias. Además, es posible que la FDA adopte una postura cautelosa respecto a estos riesgos en el etiquetado del fármaco.
BTIG también expresó su escepticismo sobre el carácter distintivo de la eficacia de KER-050 en comparación con el luspatercept para afecciones como los síndromes mielodisplásicos tratados con agentes hipometilantes y con sideroblastos anulares negativos (SMD HTB o RS negativos).
El análisis deInvestingPro revela que, aunque la empresa se enfrenta a retos de rentabilidad, mantiene una sólida posición financiera con un ratio corriente de 19,03, lo que indica una liquidez robusta para financiar sus programas de desarrollo.
La reciente asociación con Takeda Pharmaceutical Company (Not Rated) fue reconocida como estratégica, pero la firma anticipa que se necesitarán más datos para validar la estrategia de la dirección de Keros con respecto a este activo.
Además, BTIG pone en duda el potencial de mercado de KER-065, un potente anabolizante destinado a tratar la obesidad. La empresa sugiere que el camino hacia el registro del producto será difícil, ya que los criterios de valoración convencionales utilizados para medir la eficacia, como los cambios en el peso corporal, pueden no mostrar la eficacia de KER-065 en comparación con otros tratamientos como las incretinas, los análogos de la amilina o sus combinaciones.
El modelo de BTIG estima el efectivo neto de Keros Therapeutics en aproximadamente 17 dólares por acción a partir del cuarto trimestre de 2024. Con una capitalización bursátil de 2.780 millones de dólares, la empresa tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que proporciona flexibilidad financiera para su cartera de desarrollo. Descubra métricas financieras más detalladas y 13 perspectivas de inversión adicionales con InvestingPro.
En otras noticias recientes, Keros Therapeutics ha sido objeto de numerosos informes de analistas a raíz de un importante acuerdo de licencia con Takeda. El acuerdo se centra en el desarrollo de elritercept e incluye un pago inicial de 200 millones de dólares a Keros, que podría alcanzar los 1.100 millones de dólares en pagos por hitos.
El acuerdo ha sido valorado positivamente por firmas de análisis como Guggenheim, BofA Securities y Jefferies, que han mantenido o iniciado calificaciones de compra sobre las acciones de la empresa, con objetivos de precio que oscilan entre 77 y 107 dólares.
Keros Therapeutics también ha realizado notables progresos en sus ensayos clínicos. La empresa completó recientemente la inscripción de pacientes en su ensayo de fase 2 TROPOS, que estudia el potencial del cibotercept en el tratamiento de la hipertensión arterial pulmonar (HAP), con datos de primera línea previstos para 2025. Este avance fue mencionado por Truist Securities, Piper Sandler y Cantor Fitzgerald, que mantuvieron calificaciones positivas sobre la empresa.
En cuanto a los cambios en la dirección, Keros Therapeutics nombró recientemente al Dr. Yung H. Chyung nuevo Director Médico, un movimiento estratégico, ya que la empresa se prepara para importantes hitos clínicos. Estos últimos acontecimientos reflejan los continuos esfuerzos de Keros Therapeutics por hacer avanzar sus candidatos a fármacos y reforzar su posición financiera.
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