El miércoles, los analistas de JPMorgan realizaron un importante ajuste en su postura sobre New Oriental Education (NYSE:EDU), rebajando la calificación del valor de Sobreponderar a Neutral.
Este cambio en la calificación viene acompañado de una disminución sustancial en el precio objetivo, de 85,00 a 50,00 dólares, lo que refleja una perspectiva más cautelosa sobre el rendimiento de las acciones de la compañía. Según los datos de InvestingPro, la acción parece infravalorada en los niveles actuales, con indicadores técnicos que sugieren condiciones de sobreventa.
La rebaja se produce tras cuatro trimestres consecutivos en los que New Oriental Education ha incumplido sus previsiones y ha recortado sus estimaciones. Este patrón ha erosionado la confianza de los inversores, como señalan los analistas, que sugieren que el mercado probablemente necesitará un período de rendimiento constante antes de que pueda restablecerse la confianza en el valor. En consecuencia, JPMorgan ha decidido dar un paso atrás en su anterior calificación optimista.
A pesar de los recientes desafíos, el análisis de InvestingPro revela unos sólidos fundamentales, con unos impresionantes márgenes brutos del 52,91% y un saludable ratio PEG de 0,58, lo que sugiere un valor potencial a los niveles actuales. Para obtener información más detallada, los inversores pueden acceder al completo informe Pro Research, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro Insights.
Los analistas de JPMorgan reconocen los puntos fuertes inherentes a New Oriental Education, como su sólida marca y su profesorado y plan de estudios superiores, que la posicionan como una empresa de alta calidad en el mercado chino de las clases particulares. A pesar de estas ventajas, e incluso con una previsión de crecimiento de los beneficios superior al 30% entre los ejercicios 2025 y 2027, los analistas expresan una menor confianza en el potencial de beneficios de la empresa.
Esto ha llevado a un recorte de más del 20% en las previsiones de beneficios por acción (BPA) y a un precio objetivo más conservador, fijado ahora en aproximadamente 15 veces la relación precio/beneficios (PER) objetivo, frente a 20 veces. Los datos de InvestingPro muestran que la empresa mantiene una sólida salud financiera con una puntuación global de 2,94 (BUENO), respaldada por unos flujos de caja robustos y unas sólidas métricas de beneficios.
La decisión de rebajar la calificación se produce tras una importante corrección intradía de las acciones de New Oriental Education el 21 de enero de 2025, que registraron una caída superior al 20%, lo que contrasta con una ganancia en el mercado más amplio, como indica la subida del 1% de KWEB. Los analistas admiten que su rebaja de calificación se produce tras la sustancial caída de la acción, pero sostienen que es una medida prudente para evitar nuevas decepciones.
Aconsejan a los inversores que, a menos que tengan un horizonte temporal de un año o más, no vuelvan a invertir en el valor hasta que se produzca un cambio positivo en el consenso, lo que podría ocurrir en los próximos uno o dos trimestres.
En otras noticias recientes, New Oriental Education & Technology Group Inc. experimentó cambios significativos en las calificaciones de los analistas y en las previsiones de ingresos. Goldman Sachs revisó el objetivo de las acciones de la empresa a 57 dólares, manteniendo al mismo tiempo una calificación de "Comprar", tras unas previsiones de ingresos para el trimestre de febrero más débiles de lo esperado. Esto vino acompañado de una reducción de la previsión de crecimiento de los ingresos básicos para el año fiscal 2025 a al menos un 25% interanual.
Del mismo modo, Macquarie rebajó la calificación bursátil de la empresa de Sobresaliente a Insuficiente y recortó su precio objetivo, en respuesta a una revisión de las perspectivas financieras. JPMorgan y Morgan Stanley también rebajaron la calificación de las acciones de New Oriental a "Neutral" y "Equalweight", respectivamente, debido a la preocupación por el incumplimiento de las previsiones y la reducción de las estimaciones.
A pesar de estos ajustes, los recientes resultados de la empresa mostraron un aumento de los ingresos del 19,4% interanual, hasta 1.040 millones de dólares, superando ligeramente los 1.030 millones previstos. Sin embargo, se quedó por debajo de la estimación de consenso de 0,32 $, con un beneficio ajustado por acción depositaria estadounidense de 0,22 $ para el segundo trimestre fiscal.
BofA Securities y Jefferies también ajustaron sus perspectivas financieras para New Oriental Education, reduciendo el precio objetivo de la acción y manteniendo la calificación de "Comprar". Estos últimos acontecimientos subrayan la importancia de que los inversores se mantengan al día de los futuros anuncios de la empresa y sus analistas.
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