KeyBanc expresó una visión positiva sobre la importancia de la identidad en el sector de la seguridad, el papel potencial de Okta como consolidador de servicios de identidad y la posibilidad de catalizadores de productos como Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM) e Identity Threat Detection and Response (ITDR).
El análisis de valor razonable deInvestingPro sugiere que Okta está actualmente infravalorada, con objetivos de analistas que oscilan entre 75 y 140 dólares por acción. Sin embargo, la firma también aconseja cautela debido a los posibles efectos de la brecha de seguridad del año pasado, los desafíos relacionados con las ventas basadas en asientos y las posibles interrupciones de los inminentes cambios de estrategia de salida al mercado (GTM) para los vendedores especializados en Workforce Identity Cloud (WIC) y Customer Identity Cloud (CIC).
El cRPO de Okta del tercer trimestre superó las previsiones en 74 millones de dólares o un 4%, en comparación con la media de los últimos doce meses (TTM) de 45 millones de dólares o un 2%. La previsión de RPOc para el cuarto trimestre se fijó en 26 millones de dólares por encima del consenso, lo que supone un cambio con respecto a los dos trimestres anteriores, en los que la previsión estuvo por debajo. La previsión inicial de ingresos para el año fiscal 2026 indicaba un crecimiento interanual del 7%, por debajo de la estimación de consenso del 9% interanual. Sin embargo, se señaló que esta cifra se alinea con las expectativas de los compradores.
Los directivos de Okta señalaron que las previsiones de ingresos de la cRPO del cuarto trimestre y del año fiscal 2026 se han ajustado para eliminar las estimaciones conservadoras incluidas anteriormente para tener en cuenta los posibles impactos del incidente de seguridad ocurrido en octubre de 2023. La empresa ha demostrado un sólido crecimiento de los ingresos del 18,74% en los últimos doce meses, manteniendo una fuerte liquidez con un ratio actual de 1,83.
Obtenga acceso a información más detallada y 7 consejos clave adicionales sobre Okta con una suscripción a InvestingPro. También mencionaron que no se espera que los 5 puntos porcentuales de rendimiento superior observados en la guía inicial de ingresos del año fiscal 2025 se repitan en el año fiscal 2026. No obstante, el crecimiento estacional típico en la cRPO del cuarto trimestre y la cobertura consistente de la cRPO pueden indicar un grado similar de potencial alcista.
Los indicadores clave de rendimiento (KPI) mostraron resultados mixtos, con la tasa de retención de ingresos netos (NRR) cayendo 2 puntos hasta el 108% y la expectativa de un nuevo descenso en el cuarto trimestre. El número de nuevos logotipos adquiridos siguió siendo modesto (150). El vertical federal mostró fortaleza, contribuyendo a cinco de las diez mayores operaciones del trimestre.
KeyBanc expresó una perspectiva positiva sobre la importancia de la identidad en el sector de la seguridad, el papel potencial de Okta como consolidador de servicios de identidad y la posibilidad de catalizadores de productos como Identity Governance and Administration (IGA), Privileged Access Management (PAM), Customer Identity and Access Management (CIAM) e Identity Threat Detection and Response (ITDR).
El análisis del valor razonable deInvestingPro sugiere que Okta está actualmente infravalorada, con objetivos de analistas que oscilan entre 75 y 140 dólares por acción. Sin embargo, la firma también aconseja cautela debido a los posibles efectos de la brecha de seguridad del año pasado, los desafíos relacionados con las ventas basadas en asientos y las posibles interrupciones de los inminentes cambios de estrategia de salida al mercado (GTM) para los vendedores especializados en Workforce Identity Cloud (WIC) y Customer Identity Cloud (CIC).
En otras noticias recientes, Okta, Inc. ha sido objeto de gran atención por parte de varias firmas de inversión tras sus recientes resultados financieros.
Needham aumentó su precio objetivo para Okta a 115 dólares, manteniendo una calificación de "Comprar", mientras que Scotiabank elevó su precio objetivo a 96 dólares, manteniendo una calificación de "Perform sectorial". Otras empresas, como Truist Securities, Canaccord Genuity y Mizuho, también ajustaron sus objetivos de precios, y las tres mantuvieron una calificación de "Mantener" o "Neutral" sobre las acciones de Okta.
Estos ajustes se producen tras el reciente informe de resultados de Okta, que mostró un aumento del 14% en los ingresos y un incremento del 13% en el crecimiento de las obligaciones de rendimiento restantes calculadas (cRPO). A pesar de este rendimiento positivo, la orientación preliminar de crecimiento de los ingresos de Okta para el año fiscal 2026 se establece en solo un 7% interanual, por debajo de la previsión de Street de aproximadamente el 10%.
El análisis de InvestingPro sugiere que Okta mantiene unos impresionantes márgenes de beneficio bruto del 75,82% y tiene más efectivo que deuda en su balance, lo que indica una fuerte flexibilidad financiera. Se trata de avances recientes que los inversores deberían tener en cuenta a la hora de evaluar los resultados de la empresa.
La sólida eficiencia operativa y el fuerte crecimiento de los ingresos durante el año pasado, junto con el crecimiento previsto de los ingresos netos este año, señalan perspectivas prometedoras para Okta. A pesar de los retos operativos, Okta sigue siendo un actor dominante en el mercado de la gestión de identidades, beneficiándose de la creciente adopción de marcos de seguridad de Confianza Cero.
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