El viernes, PBF Energy Inc. (NYSE:PBF) experimentó una rebaja en la calificación de sus acciones por parte de TD Cowen, pasando de un estatus de Mantener a Vender. Junto con la rebaja, la empresa también redujo el precio objetivo de PBF Energy de 27,00 dólares a 20,00 dólares. El valor, que actualmente cotiza a 25,46 dólares, ha caído un 41% en los últimos seis meses y se acerca a su mínimo de 52 semanas de 25,43 dólares. Según datos de InvestingPro, siete analistas han revisado recientemente a la baja sus expectativas de beneficios para el próximo periodo.
En la rebaja ha influido el rendimiento de PBF Energy, que en los últimos 18 meses ha obtenido los resultados de refino por barril más bajos de sus homólogas. El analista señaló que el sistema de refino de alto coste de la empresa, unido a los débiles diferenciales actuales entre ligeros y pesados, plantea un reto importante para su configuración operativa.
El análisis de InvestingPro revela datos fundamentales preocupantes, como un débil margen de beneficio bruto del 1,75% y una rentabilidad negativa del capital invertido. Obtenga acceso a más de 12 ProTips adicionales y métricas financieras completas con una suscripción a InvestingPro.
El análisis de TD Cowen prevé más dificultades para PBF Energy debido a su importante exposición al mercado de la Costa Oeste. Se prevé que esta desventaja continúe hasta 2025, ya que la región se enfrenta a un aumento de las importaciones de gasóleo renovable junto con un descenso persistente de la demanda de gasolina. Las preocupaciones del mercado se reflejan en los indicadores técnicos de la acción, con datos de InvestingPro que muestran el RSI en territorio de sobreventa.
El comunicado del analista destacaba las condiciones desfavorables con las que probablemente se encuentre PBF Energy: "Su sistema de refinado de alto coste combinado con la debilidad de los diferenciales ligeros/pesados crea un entorno desafiante para su configuración". Esta valoración refleja la opinión de la firma sobre las perspectivas económicas a corto y medio plazo de la empresa dentro del sector.
El ajuste de las acciones de PBF Energy refleja la perspectiva de TD Cowen sobre el rendimiento potencial de la empresa en el contexto de los retos específicos del sector y la dinámica del mercado.
El precio objetivo revisado de 20,00 dólares representa una disminución significativa con respecto al objetivo anterior, estableciendo una nueva expectativa para la valoración de mercado de la empresa.
En otras noticias recientes, PBF Energy ha sido testigo de una serie de acontecimientos significativos.
Mizuho Securities ha rebajado la calificación de las acciones de PBF Energy de Neutral a Insuficiente, citando el debilitamiento previsto de los márgenes de refino. La empresa también ha revisado su precio objetivo para PBF Energy, reduciéndolo de 33 a 31 dólares. Esta revisión se produce a la luz de los recientes resultados financieros de PBF Energy, que mostraron un descenso de los ingresos del 12,8% en los últimos doce meses y unos débiles márgenes de beneficio bruto del 1,75%.
Además de la revisión a la baja, PBF Energy informó de un difícil tercer trimestre de 2024, con una pérdida neta ajustada de 1,50 dólares por acción y una pérdida de EBITDA ajustado de 60,1 millones de dólares. A pesar de estas pérdidas, la empresa anunció un aumento del 10% en su dividendo, lo que demuestra la confianza en su estabilidad financiera.
Por otra parte, PBF Energy ha anunciado cambios en la retribución de los ejecutivos, incluyendo premios de incentivos a largo plazo para sus directivos nombrados. Estos premios incluyen acciones restringidas de acciones ordinarias de Clase A, unidades de acciones de rendimiento y unidades de rendimiento con pagos supeditados a la clasificación del rendimiento total para los accionistas de la empresa en relación con sus homólogas desde el 1 de enero de 2025 hasta el 31 de diciembre de 2027.
Por último, PBF Energy ha revelado sus planes de gastos de capital para 2025, que oscilarán entre 750 y 800 millones de dólares, y se ha fijado como objetivo ahorrar 200 millones de dólares en efectivo para finales de 2025.
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