El lunes, JPMorgan mantuvo una calificación neutral sobre CIENA (NYSE: CIEN), pero aumentó el precio objetivo de la acción a 84 dólares desde 65 dólares. El ajuste refleja la visión positiva de la firma sobre las perspectivas de crecimiento de CIENA, impulsadas por las sustanciales inversiones de clientes de la nube y operadores de telecomunicaciones. El valor ha mostrado un notable impulso, con una subida del 99% en lo que va de año y cotiza actualmente cerca de su máximo de 52 semanas, 91,25 dólares.
Según el análisis de InvestingPro, CIENA parece sobrevalorada a los niveles actuales, con un PER de 154,7. Según JPMorgan, estas inversiones en interconexiones y mercados adyacentes, como los enchufables y el enrutamiento, indican una guía a medio plazo para CIENA que sugiere una tasa de crecimiento sosteniblemente superior del 8%-11%, frente a la tasa de crecimiento del 6%-8% observada en el pasado.
La estrategia de CIENA para capitalizar el creciente tráfico de cargas de trabajo de formación e inferencia de IA, que se está expandiendo más allá de los centros de datos, posiciona a la empresa para beneficiarse de esta tendencia. La empresa planea mantener y ampliar su liderazgo en redes ópticas básicas, aumentar su presencia en el mercado en nuevas áreas e impulsar la transformación operativa a través de su cartera de automatización inteligente Blue Planet.
Los datosde InvestingPro muestran que la empresa mantiene una sólida posición financiera con un ratio corriente de 3,54 y opera con niveles de deuda moderados, lo que respalda sus iniciativas de crecimiento.
A pesar de las perspectivas positivas, JPMorgan expresó algunas reservas. La firma señaló que la actualización de las expectativas de crecimiento se produce después de sólo dos trimestres recientes de pedidos superiores a 1.000 millones de dólares, tras varios trimestres con pedidos en el rango de 500 a 700 millones de dólares. Esto plantea dudas sobre la sostenibilidad de las tendencias de los pedidos y la visibilidad del crecimiento de los ingresos de CIENA. También preocupa la volatilidad del crecimiento de los ingresos de CIENA debido al carácter cíclico y desigual de los pedidos de los clientes.
Por otra parte, la mejora de las previsiones de crecimiento de los ingresos de CIENA, unida a unas expectativas de márgenes inferiores, han llevado a unas estimaciones de beneficios para el ejercicio fiscal 25 inferiores al consenso. Se aconseja a los inversores que miren hacia el ejercicio 26 para justificar la valoración actual o incluso hacia el ejercicio 27 tras las últimas orientaciones de la empresa. Para conocer mejor la valoración y las perspectivas de crecimiento de CIENA, los suscriptores de InvestingPro pueden acceder a un exhaustivo Informe Pro Research, que incluye un análisis detallado de la puntuación de la salud financiera de la empresa de 2,61 (calificada como BUENA) y 18 ProTips adicionales. A la luz de estos factores, JPMorgan ha incorporado las mayores expectativas de crecimiento de los ingresos en su modelo para los próximos tres años, lo que ha llevado a elevar el precio objetivo de diciembre de 2025 a 84 dólares, respaldado por un múltiplo de beneficios más alto que refleja las sólidas expectativas de crecimiento más allá de 2025 y 2026.
En otras noticias recientes, la evolución de los ingresos de Ciena (NYSE:CIEN) Corporation en el cuarto trimestre y sus previsiones futuras han suscitado la atención de varias firmas de análisis. Stifel mantuvo la calificación de "Comprar" y elevó el precio objetivo de la acción a 95 dólares, citando los sólidos ingresos del cuarto trimestre y las favorables perspectivas de ingresos a tres años. Needham se hizo eco de este sentimiento positivo, manteniendo su calificación de Comprar y elevando también el objetivo a 95 dólares. En particular, BofA Securities elevó la calificación de las acciones de Ciena a Comprar desde Neutral, destacando la mejora de las perspectivas empresariales y el mayor impulso de los pedidos.
Sin embargo, Rosenblatt Securities mantuvo una postura neutral, elevando su precio objetivo a 94 dólares, pero expresando cautela sobre los riesgos potenciales. Barclays mantuvo la calificación de Sobreponderar en Ciena y elevó el precio objetivo a 97 dólares, tras las previsiones a largo plazo de la empresa, que superaron las expectativas de los analistas.
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