El lunes, Goldman Sachs confirmó su calificación de Comprar sobre Broadcom Limited (NASDAQ:AVGO), con un precio objetivo revisado a 12 meses de 240 dólares, frente a los 190 dólares anteriores. Este ajuste se produce tras un reciente informe de resultados y una perspectiva optimista sobre las perspectivas de crecimiento de la empresa, especialmente en el mercado de semiconductores de inteligencia artificial (IA). Según datos de InvestingPro, las acciones de Broadcom se han revalorizado más de un 100% en lo que va de año, cotizando cerca de su máximo de 52 semanas de 228,70 dólares, y 20 analistas han revisado recientemente al alza sus estimaciones de beneficios.
La mayor confianza de la firma en Broadcom se debe a los recientes resultados de la empresa y a su posicionamiento estratégico, respaldado por un impresionante crecimiento de los ingresos del 44% en los últimos doce meses, hasta 51.600 millones de dólares. La previsión del mercado disponible de semiconductores de IA (SAM) de Broadcom para el año fiscal 2027 se sitúa entre 60.000 y 90.000 millones de dólares. Esta previsión se basa en proyectos específicos con sus tres principales clientes de AI Custom Compute y sugiere una trayectoria de crecimiento mucho más acusada que las estimaciones anteriores.
Las previsiones financieras actualizadas de Goldman Sachs para Broadcom incluyen un aumento del 4% en el beneficio por acción (BPA) no-GAAP, excluyendo la compensación basada en acciones (SBC), hasta los 7,94 dólares para el año fiscal 2026. Además, la firma ha introducido una previsión para el año fiscal 2027, con una expectativa de BPA no-GAAP de 10,13 dólares, lo que supone un incremento interanual del 28%.
El optimismo de los analistas se ve reforzado por los recientes avances empresariales de Broadcom. La compañía se ha asegurado dos clientes adicionales de Custom Compute y ha mantenido su liderazgo en conectividad AI Ethernet.
Además, la ejecución de la gestión en Software de Infraestructura se observa con aprobación, destacada por la expansión de los márgenes operativos no GAAP de VMware de alrededor del 30% antes de la adquisición al 70% en el trimestre más reciente.
La reiteración de la calificación de compra y la subida del precio objetivo de Goldman Sachs reflejan la mayor convicción de la firma en el potencial de crecimiento de ingresos y beneficios de Broadcom. El analista ve a Broadcom como un actor clave para hacer posible la próxima generación de tecnología de IA.
En otras noticias recientes, Broadcom ha sido objeto de una atención positiva por parte de las firmas financieras debido a su sólido crecimiento en el sector de la inteligencia artificial (IA). Los ingresos por IA de la compañía experimentaron un aumento anual del 220%, lo que llevó a varias firmas, como TD Cowen, Piper Sandler, Cantor Fitzgerald, Baird y Bernstein SocGen Group, a elevar sus precios objetivo. El crecimiento se atribuye en gran medida al negocio de silicio personalizado de Broadcom, que se prevé que se multiplique por tres o por cuatro en los próximos tres años.
Además, la salud financiera de Broadcom se califica de excelente, respaldada por una fuerte rentabilidad y métricas de impulso. La CFRA valora positivamente el reciente aumento del dividendo de la empresa en un 11% y anticipa que se centrará en reducir la deuda, con una reducción de 2.500 millones de dólares en el trimestre de octubre. La firma prevé más de 30.000 millones de dólares en flujo de caja libre para Broadcom en el año fiscal 2025.
Además, se prevé que el mercado servible disponible (SAM) de la empresa para sus tres clientes de IA existentes aumente de 15.000-20.000 millones de dólares a 60.000-90.000 millones de dólares para el año fiscal 2027. Esta previsión no tiene en cuenta el negocio potencial con dos nuevos clientes que aún no se han anunciado.
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