El viernes, Loop Capital ajustó sus perspectivas sobre Atkore (NYSE:ATKR), reduciendo el precio objetivo a 115 dólares desde los 130 dólares anteriores, al tiempo que reafirmaba su calificación de "Comprar". El movimiento refleja una postura cautelosa pero ligeramente conservadora de Atkore en sus previsiones de EBITDA para el año fiscal 2025.
El punto medio de las previsiones de margen EBITDA de la empresa se sitúa ahora ligeramente por debajo de los niveles anteriores a la pandemia, reconociendo la estabilización de los precios del PVC y la mayor competencia en los mercados de conductos de acero y PVC. A pesar de la necesidad de que Atkore afronte estos retos con eficacia, Loop Capital sugiere que las nuevas previsiones podrían servir como "evento de compensación", reforzando la creencia de que el ejercicio fiscal 25 mostrará un nivel de beneficios sostenible, estimado en torno a los 500 millones de dólares de EBITDA.
Loop Capital mantiene su calificación de compra porque considera que las acciones de Atkore están muy infravaloradas al nuevo precio objetivo. La firma anticipa que Atkore se beneficiará de varios motores de crecimiento a largo plazo, como el programa BEAD, las tendencias en electrificación, la expansión de los centros de datos y las inversiones en energía solar, junto con el despliegue estratégico de capital.
El analista de Loop Capital destaca el potencial de la empresa para capitalizar estas oportunidades y la sólida base de beneficios prevista para el ejercicio de 25 años. Esta perspectiva subraya la confianza en la capacidad de Atkore para navegar por la dinámica actual del mercado y emerger con una fuerte rentabilidad.
En resumen, aunque las orientaciones de Atkore sugieren un enfoque conservador en medio de un panorama competitivo cambiante, se sigue considerando que la empresa está bien posicionada para beneficiarse de los vientos favorables del sector y cumplir sus objetivos financieros a largo plazo. El precio objetivo revisado de Loop Capital refleja una mezcla de cautela y optimismo en las perspectivas financieras de Atkore.
En otras noticias recientes, Atkore International Group Inc. presentó unos resultados financieros desiguales para el cuarto trimestre del ejercicio fiscal de 2020, con unas ventas netas de 3.200 millones de dólares, un beneficio por acción ajustado de 14,48 dólares y un EBITDA ajustado de 772 millones de dólares. Estas cifras se situaron por debajo de las expectativas de RBC Capital Markets y B.Riley, lo que llevó a una revisión a la baja de sus objetivos de precios y calificaciones. Atkore también anunció una reducción significativa de sus previsiones de EBITDA para el ejercicio fiscal 2025 en un 23% debido al aumento de la competencia y a la presión de las importaciones, especialmente en los mercados del PVC y de los conductos de acero.
En respuesta a estos retos, Atkore ha iniciado estrategias de crecimiento centradas en tubos de par solar, productos relacionados con el agua, megaproyectos globales y centros de servicio regionales. La empresa prevé unas ventas netas de entre 2.900 y 3.200 millones de dólares para el ejercicio fiscal de 2025, con un EBITDA ajustado de entre 475 y 525 millones de dólares. Atkore también ha demostrado su compromiso con el retorno a los accionistas, habiendo recomprado más de 1.300 millones de dólares en acciones e introducido un dividendo trimestral en efectivo.
A pesar de las revisiones a la baja y de las difíciles condiciones del mercado, tanto RBC Capital Markets como B.Riley han indicado que los resultados financieros y la cotización de Atkore podrían estar acercándose a un punto bajo. Sin embargo, recomiendan mantener una postura prudente debido a los vientos en contra previstos en materia de precios y a la incertidumbre que rodea a la entrada de nueva capacidad en el mercado.
Datos de InvestingPro
Datos recientes de InvestingPro añaden profundidad al análisis de Loop Capital sobre Atkore (NYSE:ATKR). A pesar del precio objetivo reducido, las métricas financieras de la empresa sugieren una acción potencialmente infravalorada. El PER de Atkore se sitúa en un bajo 6,63, con un PER ajustado aún más bajo de 5,57 para los últimos doce meses a partir del tercer trimestre de 2024. Esto coincide con la opinión de Loop Capital de que la acción está sustancialmente infravalorada.
InvestingPro Tips destaca que la dirección ha estado recomprando acciones de forma agresiva, lo que indica confianza en el futuro de la empresa. Esta estrategia podría apoyar el precio de las acciones y aumentar el valor para el accionista, compensando potencialmente algunos de los retos mencionados en el artículo.
Además, Atkore opera con un nivel moderado de deuda, y sus flujos de caja pueden cubrir suficientemente los pagos de intereses. Esta estabilidad financiera podría ser crucial mientras la empresa navega por el panorama competitivo e invierte en las oportunidades de crecimiento mencionadas por Loop Capital, como el programa BEAD y las ampliaciones de los centros de datos.
Vale la pena señalar que InvestingPro ofrece 12 consejos adicionales para Atkore, proporcionando a los inversores un análisis más completo de la salud financiera de la empresa y su posición en el mercado.
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