El miércoles, Raymond James aumentó su precio objetivo para las acciones de Hancock Whitney (NASDAQ:HWC) a 72 dólares desde los 64 dólares anteriores, al tiempo que mantenía una calificación de fuerte compra. Según datos de InvestingPro, la acción cotiza actualmente cerca de su máximo de 52 semanas, 62,40 dólares, y seis analistas han revisado recientemente al alza sus expectativas de beneficios para el próximo periodo.
Tras los resultados del cuarto trimestre de 2024, que superaron las expectativas en términos de beneficio por acción (BPA) e ingresos netos antes de provisiones (PPNR), los analistas de la firma expresaron su continua confianza en los resultados del banco. Con una capitalización bursátil de 5.200 millones de dólares y un sólido historial de mantenimiento del pago de dividendos durante 37 años consecutivos, Hancock Whitney ha demostrado una estabilidad financiera constante.
Las perspectivas actualizadas de Hancock Whitney para 2025 sugieren una mejora significativa con respecto a las estimaciones de consenso actuales, y sus objetivos estratégicos corporativos a tres años siguen siendo en gran medida coherentes con el año anterior, con un ajuste a un rango de rentabilidad sobre activos (ROA) más alto del 1,4-1,5% en comparación con el 1,3-1,5% en 2024.
Los aspectos positivos de los resultados de Hancock Whitney en el cuarto trimestre incluyeron un crecimiento de los depósitos y de los activos rentables mejor de lo previsto, lo que, junto con un margen de interés neto (NIM) que cumplió con el consenso, se tradujo en un mayor margen de interés neto. Además, el crecimiento de los ingresos por comisiones superó las previsiones, y la empresa experimentó un segundo trimestre consecutivo de descenso de los gastos no financieros. Los indicadores crediticios se mantuvieron relativamente estables, lo que se tradujo en una provisión para insolvencias inferior a la prevista. El banco también registró mayores ratios de capital regulatorio y una mejora de la rentabilidad.
Sin embargo, hubo algunas áreas en las que el banco no funcionó tan bien. La combinación de depósitos no remunerados experimentó un ligero descenso, la criticada ratio de préstamos aumentó 66 puntos básicos, hasta el 3,47%, y el valor contable tangible por acción (TBV) disminuyó un 1,4%, hasta 37,58 dólares.
De cara al futuro, Raymond James ha ajustado al alza sus estimaciones de BPA, reflejando las perspectivas positivas de Hancock Whitney y el reciente anuncio de su adquisición de Sabal Trust Company, que se espera se complete en el segundo trimestre de 2025.
El analista de la firma cree que la rentabilidad proyectada del banco por encima de su par, el potencial para el despliegue de capital y las métricas de crédito aún benignas, a pesar de cierta normalización, presentan un escenario favorable de riesgo-recompensa, especialmente cuando se considera la valoración descontada de la acción en comparación con sus pares.
Con un PER de 13,5 veces y un fuerte impulso con una rentabilidad del 31,8% en el último año, el análisis de InvestingPro sugiere que el valor está actualmente infravalorado. Para una comprensión más profunda de la valoración y las perspectivas de crecimiento de Hancock Whitney, los inversores pueden acceder al completo informe Pro Research, disponible exclusivamente para los suscriptores de InvestingPro.
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