El martes, Mizuho Securities ajustó sus perspectivas sobre las acciones de Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), líder en robótica quirúrgica con una capitalización bursátil de 193.000 millones de dólares, aumentando su precio objetivo para las acciones de la empresa a 570 dólares desde 550 dólares, al tiempo que mantenía una postura neutral.
La revisión refleja la previsión de la empresa del posible impacto en el mercado del próximo lanzamiento del nuevo sistema de robots quirúrgicos DV5 de Intuitive Surgical. Las acciones de la empresa han mostrado una notable fortaleza, con una rentabilidad del 60,66% en lo que va de año y cotizando cerca de su máximo de 52 semanas.
Según InvestingPro, que ofrece análisis exhaustivos de más de 1.400 valores, la empresa parece actualmente sobrevalorada según su modelo patentado de valor razonable.
El análisis de Mizhuo establece paralelismos con el anterior despliegue del sistema Xi de la empresa en 2014, en el que se desplegaron aproximadamente 1.100 sistemas en los tres primeros años. Sobre la base de un precio medio de venta (ASP) de 2 millones de dólares por sistema, la empresa proyecta una oportunidad de capital de unos 2.300 millones de dólares.
Sin embargo, señala que los acuerdos de arrendamiento financiero podrían distribuir este impacto financiero a lo largo de un periodo más prolongado. Los datos de InvestingPro revelan que Intuitive Surgical mantiene una excelente salud financiera con una puntuación de 3,14 (GRANDE), respaldada por sólidos ratios de liquidez y sólidas métricas de rentabilidad.
Mizuho anticipa que, independientemente de si los hospitales optan por comprar o alquilar los sistemas DV5, esta actualización posiciona a Intuitive Surgical para un período potencialmente prolongado de superación y elevación de las previsiones financieras. La firma reconoce la clara y convincente oportunidad de mercado para Intuitive Surgical, pero también señala que las limitaciones de suministro podrían retrasar la fase de máxima adopción hasta más adelante en 2025.
La firma también destacó la ventaja competitiva que Intuitive Surgical tiene sobre sus homólogos, con escasas actualizaciones sobre los sistemas rivales de Ottava de Johnson & Johnson y Hugo de Medtronic, enfatizando el significativo liderazgo de Intuitive Surgical en el mercado.
De cara a 2025, Mizuho espera que el lanzamiento a gran escala del robot quirúrgico DV5 sea un factor definitorio para Intuitive Surgical, con un impacto inicial en las ganancias y los márgenes de beneficio debido a las ineficiencias de fabricación. Sin embargo, una vez resueltos estos problemas, se prevé que el DV5 impulse la adopción continuada de sistemas y procedimientos robóticos.
En otras noticias recientes, Intuitive Surgical ha sido objeto de varias mejoras por parte de los analistas tras su sólido informe de resultados. Bernstein SocGen Group elevó su precio objetivo para las acciones de la empresa a 650,00 dólares, manteniendo una calificación de "Outperform". El nuevo objetivo se basó en una charla informal en la que se analizaron las perspectivas macroeconómicas de la empresa, los avances en el lanzamiento del sistema quirúrgico dV5 y otras iniciativas estratégicas.
Morgan Stanley también revisó al alza las acciones de Intuitive Surgical, de igual a sobreponderar, como reflejo del optimismo sobre las perspectivas a largo plazo de la empresa en el sector de la robótica sanitaria. Además, Erste Group revisó su calificación de Mantener a Comprar, pronosticando tasas de crecimiento porcentuales de dos dígitos tanto en ventas como en beneficios para 2024 y 2025.
Intuitive Surgical registró un aumento interanual del 17% en sus ingresos, alcanzando los 2.000 millones de dólares en el tercer trimestre, impulsado por un aumento del 18% en los procedimientos DaVinci y unas sólidas colocaciones del sistema. La empresa también ajustó su previsión de crecimiento de procedimientos para todo el año 2024 a una horquilla del 16% al 17%.
Piper Sandler y RBC Capital Markets también han elevado sus precios objetivos tras el sólido informe de resultados de la empresa. A pesar de las presiones sobre los precios en China, Intuitive Surgical se prepara para un amplio lanzamiento de DaVinci 5 a mediados de 2025 y planea expandir el sistema Ion a escala internacional, especialmente en China y Europa. Estas son las últimas novedades de Intuitive Surgical.
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