El jueves, Mizuho Securities actualizó su perspectiva sobre Patterson Companies (NASDAQ:PDCO), elevando el precio objetivo a 31,00 dólares desde el objetivo anterior de 24,00 dólares, al tiempo que mantenía una calificación neutral sobre la acción.
La empresa, que cuenta con una capitalización bursátil de 2.770 millones de dólares y mantiene una impresionante racha de 15 años de pagos constantes de dividendos, recibió este ajuste tras el anuncio de que estaba considerando alternativas estratégicas a raíz de unos beneficios inferiores a los previstos y un recorte de las previsiones.
Según el análisis de InvestingPro, Patterson Companies mantiene una puntuación de GRAN salud financiera, a pesar de los recientes desafíos.
Menos de una semana después del anuncio inicial, Patterson Companies ha llegado a un acuerdo para ser adquirida por Patient Square Capital. El acuerdo, una transacción totalmente en efectivo, valora la empresa en 31,35 dólares por acción, lo que supone una prima del 35% sobre el precio de cierre del miércoles de 23,00 dólares. La acción cotiza ahora cerca de su máximo de 52 semanas, y los datos de InvestingPro indican condiciones de sobrecompra basadas en indicadores técnicos.
El precio de adquisición acordado se traduce en varios parámetros de valoración, según los cálculos del analista de Mizuho. Representa un valor de empresa en relación con los beneficios antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones (EV/EBITDA) de aproximadamente 9 veces sobre la base de las estimaciones a doce meses vista. Además, el precio equivale a 10 veces el EBITDA sobre una base de arrastre y a 14 veces el precio/beneficio (PER) sobre estimaciones a doce meses vista.
Estos múltiplos son ligeramente superiores a las valoraciones medias históricas a cinco años de Patterson Companies, que han sido de 9,5 veces el EBITDA y 13,1 veces el PER, según datos de Bloomberg.
Se prevé que la transacción se complete en el cuarto trimestre fiscal de Patterson de 2025, según el comunicado de prensa.
En otras noticias recientes, Patterson Companies ha estado en el punto de mira debido a una serie de acontecimientos significativos. La empresa ha aceptado un acuerdo de adquisición de 4.100 millones de dólares por parte de Patient Square Capital, una firma de inversión en atención sanitaria.
Como parte del acuerdo, los accionistas de Patterson Companies recibirán 31,35 dólares por acción en efectivo, una cifra que ahora se ajusta a los precios objetivos actualizados por los analistas de Jefferies y Leerink Partners. Tras el anuncio de la adquisición, Leerink Partners ha rebajado la calificación de las acciones de la empresa de "Outperform" a "Market Perform", mientras que Jefferies ha mantenido la calificación de "Hold".
Piper Sandler, sin embargo, ha ajustado su precio objetivo para Patterson Companies a 24,00 dólares desde los 26,00 dólares anteriores, manteniendo una postura neutral. El punto medio de las previsiones de beneficios revisadas de la empresa se sitúa ahora en 2,30 dólares por acción. Los resultados operativos mixtos de Patterson Companies y la dinámica del mercado han sido factores de esta infravaloración, según el análisis de Leerink Partners.
La adquisición por parte de Patient Square Capital supone un cambio significativo para Patterson Companies, que se ha enfrentado a retos a la hora de ofrecer resultados consistentes. Se espera que la operación se cierre tras el cumplimiento de las condiciones de cierre y las aprobaciones habituales. Tras la adquisición, Patterson Companies operará como una entidad privada.
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